股票市场波动性相关论文
文章基于时域溢出指数、频域溢出指数以及非对称溢出指数，对中美两国3种类型经济政策不确定性和股票市场波动性之间的跨类及跨国关......
2014年10月13日晚7时，备受瞩目的本年度诺贝尔经济学奖评选结果揭晓。法国经济学家让·梯若尔由于在市场力量和监管方面的杰出研究......
过去十年中 ,国际金融市场急速发展 ,在规模持续扩张的同时 ,国际化进程不断加快。国际外汇市场率先实现单一市场形态的运作 ,其显......
一、股指期货的产生与功能1982年2月24日,美国堪萨斯城期货交易所在历经4年半的争论与努力后,首次推出堪萨斯价值线综合指数期货,......
2007年以来，本着为经济降温、为股市降温，法定存款准备金率作为央行最主要货币政策的调控工具，被频繁的使用，由于金融或经济的时间序列......
自上世纪80年代股指期货被推出以来，虽然历史并不算长，但股指期货已然成为世界金融市场上发展势头迅猛、影响力大的金融衍生工具。众......
摘要:为分析金融危机给我国股票市场带来的影响,本文采用GARCH模型和GARCH-M模型对沪深两市8种具有代表性的股票指数对数日收益率......
以证券投资基金为主的机构投资者进行股票市场投资，是发达资本市场国家和地区投资的主流形式，也是我国股票市场投资者结构变革的必然......
自1982年2月诞生以来仅二十几年时间，股指期货已成为当前国际金融市场上交易最为活跃的期货品种之一，因而被誉为二十世纪八十年代以......
本文首先利用沪深300指数建立了基于GARCH族模型的中国股票市场波动性模型,发现:我国证券市场波动性具有很强的持续性,证券收益率......
本文采用动态面板数据系统GMM方法,以股票收益率的标准差作为股票市场波动性的衡量指标,对发展中国家和发达国家在1995-2007年期间......
本文从流动性冲击的角度对中国股市危机爆发的原因进行分析。本文以2007年10月16日至2015年6月12日总共93个月股票交易数据为研究......
实施熔断制度后我国股票市场波动性发生变化,通过构建GRACH模型来分析实施熔断制度对股票市场波动性的影响,可以得出以下结论:(1)......
近十年的中国经济发展之中,短期资本流动已经成为国际资本流动的重要组成部分,而短期资本流动可能会对中国股票市场波动性造成影响......
本文分别选取了S&P500、DAX 30以及恒生指数的收益率作为研究数据,用虚拟变量刻画波动指数期货推出事件,建立一元GARCH模型来探究......
2019年底,沪深300股指期权在中国金融期货交易所(以下简称中金所)上市,成为我国首只股指期权。在此背景下,本文旨在研究沪深300股......
资产收益率的波动问题是研究的焦点。我国股票市场还很年轻．对其波动性的研究一直是热点，目前研究的方法也很多。许多研究表明我国股......
波动性是诸多经济和金融研究的一个重要方面。ARCH模型适用于具有群集性和方差时变性特点的经济类时间序列数据的回归分析。我国股......
2010年4月16日,股指期货正式推出并在中国金融期货交易所挂牌交易,标志着中国证券市场的进一步发展和完善。一些观点认为股指期货......
本文以1991-2013年上证指数年换手率、进出口总额、1年期存款利率、人民币对美元汇率为解释变量,利用线性回归的双对数模型研究了......
本文选取1984年1月13日至2008年9月10日香港恒生股指期货的日收盘价作为原始数据,建立了GARCH模型与EGARCH模型就股指期货对股票现......
文章利用2000年至2006年2月的最新数据，使用ARCH类模型来描述我国上海股市的波动状况。通过分析．认为非对称的ARCH模型-EGARCH（1，1）模型......
股票价格，就像太平洋的海水一样无时不在波动，这是股票市场的与生俱来的性质，也是它吸引形形色色投资者的魅力所在。......
股指期货是能够有效规避风险、实现资产保值的金融衍生工具,是目前各国金融市场上最活跃的金融衍生产品,其对世界经济发展过程中经......
我国的证券市场自1990年上海证券交易所成立以来发展了近二十年,虽然期间经历了不少了困难,但仍取得了瞩目的成就。股票市场在国家......
我国股票市场经过二十多年的发展，日趋成熟，股指期货的推出应运而生。作为一种金融创新，股指期货以其独特的做空机制、交易成本低、流......
股指期货从诞生至今已有三十余年的历史,其发展速度非常迅速,已成为全球最重要的金融衍生品之一。股指期货为投资者提供了一种能够......
基于GARCH(1,1)和TGARCH(1,1)模型,通过剔除国内外经济形势的影响,实证分析上证50ETF期权的推出对中国股票市场的波动性影响。研究......
<正>融资融券机制具有平抑市场波动的作用。在我国证券市场引入融资融券机制两年多的时间里,融资融券机制是否发挥了其稳定市场的......
本文以上证50ET F期权为研究对象,利用G A R C H及T A R C H模型深入研究上证50ET F期权推出对股票市场波动性的影响,利用V EC模型......
自2006年6月证监会公布《证券公司融资融券试点管理办法》开始,融资融券业务正式走进了国内投资者的视线。融资融券业务经过历时四......
<正> 一、新兴市场的划分 根据世界银行的标准划分,新兴市场是指那些人均收入处于中低档水平的发展中和转型经济的国家。按此标准,......
股票市场波动性一直是经济和金融研究的一个重要方面。从我国证券市场的发展来看,股票市场的剧烈波动一直是困扰着我国股票市场发......
本文选取2011年2月8日到2019年2月9日上证50指数日收盘价数据,建立ARMA-GARCH模型分析上证50ETF期权的推出对上证50指数波动率的影......
股票价格的频繁波动是股票市场最明显的特征之一。ARCH类模型可以很好地预测证券市场上股价变化的波动性。文章采用ARCH模型及其扩......
股票市场的波动率问题一直是现代投资学领域一个非常重要的问题,影响股票市场波动率变化的可能因素很多,股指期货的推出、融资融券......
自九十年代中国证券市场成立以来,我国证券市场股价波动幅度较大,大量散户的投机行为以及非理性操作一直被认为是我国股市剧烈波动......
我国当前正处于以证券投资基金为代表的机构投资者快速发展阶段,基金对于股票市场的影响力日益显现,证券投资基金在分流和转化储蓄......
2010年4月16日,首批四个沪深300股票指数期货合约在中国金融期货交易所正式挂牌交易,填补了中国股票市场缺乏"双向交易"的空白。但......
随着国际货币体系改革成为日渐升温的话题,人民币国际化问题也逐渐受到国内外学者的关注。目前人民币处于自由化的深入阶段和货币......
本文采用上证综合指数每日收盘价数据 ,应用常用的波动性预测模型预测上海股市的周波动性并比较其样本外预测效果。结果表明 ,尽管......
本文以2006年11月1日至2010年12月27日的沪深300指数收盘价为原始数据,建立GARCH及EGARCH模型,进行实证研究,探究我国推出股指期货......
以2000年1月——2008年6月的上证综合指数、宏观经济景气指数以及货币政策和财政政策的相关数据为样本,利用GARCH模型实证研究宏观......
在管理层的大力扶持下,我国自1997年拉开了培育和发展机构投资者的序幕,发展到今天,我国证券市场上已有证券投资基金、社保基金、......
使用传统计量经济学的方法研究深圳股市波动性与成交量的关系,结果表明加入成交量的波动性模型增强了对深圳股票市场波动性的解释......
