TGARCH模型相关论文
羊群行为作为行为金融学的一种经典现象,主要指市场参与者忽视自己的私人信息,转向模仿其他投资者的投资策略的现象。羊群行为对金......
以深圳、湖北、广东、上海及北京5个碳交易中心2015～2020年的日交易数据为基础,设置了Ave、Med、Max、Min4种交易情境,采用TGARCH-V......
金融衍生品交易市场的快速发展是我国近几年金融创新的重要成果，特别是期权品种也获得较大的扩充，在ETF期权、股rn指期权上市之后，铜......
当前世界正面临百年未有之大变局,特别是全球原油市场受到地缘政治、大国博弈、新冠疫情等多维影响.研究国际原油市场对我国金融市......
利用TGARCH模型和VaR理论方法,对中证5G通信主题指数的波动性进行研究。实证分析发现5G通信指数存在着“反杠杆”效应,即利好的信......
【摘要】考虑到金融资产日收益率分布普遍地存在显著的尖峰厚尾现象，且其波动率存在时变性特征，本文运用自回归条件异方差系列模型（GA......
股指期货具有高杠杆率、低成本、交易便捷等优点,在其推出之初就受到投资者的广泛青睐,成为重要避险及套利的工具。虽然股指期货具......
在TGARCH模型中引入哑变量以同时反映条件方差波动的不对称性和星期特征,并运用其对沪深股指波动特征进行了实证分析.结果表明沪深......
[摘要]TGARcH模型能较好地描述了股指收益率序列波动的集聚性和非对称性。但是，该模型并没有考虑股指水平值对收益率波动性产生的影......
文章主要研究了2005年沪深证券交易所联合发布沪深300指数以来，中国股市的波动性。通过分析沪深300指数2005年4月11日至2011年5月18......
引入了状态转移TGARCH模型（称为SW—TGARCH模型），并对我国银行间债券市场回购利率进行分析．与ARCH类模型相比，SW—TGARCH模型能够更好地......
本文研究了GARCH模型和TGARCH模型的分位点回归的MCMC估计方法.通过将分位点回归估计问题转化为极大似然估计问题,并利用Metropoli......
股市的风险一直以来是投资者最为关注的热点话题之一。本文通过构建TGARCH和混合Copula模型并结合基于BXP分布的EVT模型以上证50指......
2013年4月，国际金价暴跌，大宗商品价格面临新一轮调整，伦敦金定盘价问题备受关注。选择伦敦黄金年度数据进行ARMA模型检验，发现年度金......
ARCH模型是近三十年来金融计量学发展过程中的最大创新，被广泛应用于经济与金融领域的时间序列分析，该模型考虑了滞后预测方差对条件......
目前的中国A股市场正处于向全流通市场转变的过渡期,在这样的过渡期间,限售股解禁会对市场的波动产生怎样的影响一直是广大投资者......
运用TGARCH（门限广义自回归条件异方差）模型，选取2005年到2010年的M2同比增长率、银行同业拆借利率作为自变量，来研究对CPI的影响，得出......
本文研究了市场流动性风险与投资者结构模式之间的关系。随着机构投资者的不断发展壮大，我国投资者结构模式发生了重要转变，然而新的......
本文在对沪市地产指数和五只代表性股票的波动性进行统计描述的基础上，通过建立GARCH和TGARCH模型，对沪市地产股的波动性做进一步分......
在高炉炼铁过程中，铁水硅含量是表征炉温热状态的主要参数指标．本文利用包钢6#高炉2011年连续2个月的铁水硅含量700炉生产数据，将金融......
本文选取国际干散货运费指数最具代表性的上升期为研究对象，提取样本期内BCI、BPI、BSI指数日收益率序列，采用EGARCH和TGARCH模型对......
中国股市短期内急剧波动的事件,如2007年的"5.30"事件,说明中国股市蕴含着巨大风险,很多投资者蒙受巨大损失,甚至一夜间损失过百万......
在电力市场中,电价的作用基础又重要,更是确保电力市场稳定运行的关键所在。随着电力体制改革的不断深化,我国电力市场的市场化程......
本文首先分析国内外黄金挂钩型产品的发展与定价现状,再构建黄金挂钩型产品的定价的一般模式,以平安银行的平安财富结构类(100%保......
系统性风险与非系统性风险伴随着证券市场的发展长期存在,其中的非系统性风险投资者可以通过多样性的组合投资得到分散,但是对系统......
自20世纪80年代,股指期货合约诞生于美国,自此关于股指期货交易对股票市场的影响研究一直是学术界的研究热点。然而学术界并未形成......
1978年,Koenker和Bassett在中位数回归的理论基础上,把中位数回归推广到一般的分位数回归。分位数回归是给定回归变量,估计响应变......
自从创业板推出以来其对股市的冲击一直备受关注，本文通过GARCH模型，分析了创业板推出以来对中国段票市场的影响，发现创业板的推出不......
对于风险管理的变革一直不断,这其中风险价值(VaR)作为可以衡量金融风险的新方法,以其良好的特性在交易中扮演着越来越重要的角色.......
提出一种基于ARMA-TGARCH-EVT模型并适用于商业银行内部信用风险评估的新方法.首先通过广义矩法估计ARMA-TGARCH模型,获得近似独立......
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在资本市场上,许多金融时间序列在一个时间段波动较大,在另一个时间段波动又较小,波动随时间变化.这种'波动群集'等非古典......
文章在运用TGARCH模型过滤金融资产的波动时变性和杠杆效应之后,利用半参数GPD模型刻画了每一个资产标准残差的边际分布函数,并用C......
股票市场对信息反应具有不对称性,长期以来股票市场非对称性反应特征成为大量经济学家和投资者关注和研究的焦点。本文在吸收和借......
金融时间序列具有尖峰厚尾性、自相关性、波动集簇性和波动非对称性等特征,所以本文基于极值理论和GARCH理论,利用TGARCH-POT模型......
金融投资的根本目的就是取得收益,但是收益又与风险相伴,所以收益率和波动率是股票市场最为重要的两个特征。时间序列的波动率一般......
黄金既是贵金属，又是硬通货，它能保证投资者的资产不会被通货膨胀侵蚀，而且投资黄金不易像投资股票和房地产那样会遭遇市场崩盘，因而黄......
汇率是货币之间相互兑换的比率。随着全球化经济的迅猛发展,汇率成为世界贸易中越来越重要的杠杆工具。如何更好地刻画和分析汇率......
我国股指期货市场自2010年4月推出第一只期指合约以来,市场整体运行平稳,发展迅速。在2015年4月16日,上证50和中证500股指期货的推......
猪肉作为一种生活必需品，传统经济理论认为其均衡价格单纯由供给与需求决定。以国内鲜猪批发价格为对象，运用VAR模型对其与几种主要......
我国2010年推出沪深300股指期货,股指期货市场还在发展过程中。本文以沪深300股指期货的收益率波动性为研究对象,运用隐马尔科夫模......
基于GARCH(1,1)和TGARCH(1,1)模型,通过剔除国内外经济形势的影响,实证分析上证50ETF期权的推出对中国股票市场的波动性影响。研究......
本文利用行为金融学理论、TGARCH模型、SnowNLP自然语言处理Python类库构建了中美贸易战背景下投资者情绪对大豆期货价格影响模型,......
以损失函数为评价标准,研究不同分布（正态分布、T分布、广义误差分布、偏态T分布）下非对称GARCH模型在上证综合指数波动率的预测能力......
采用TGARCH模型对机构投资者与我国股指波动的关系进行研究,实证结果表明:无论是否考虑宏观经济因素对股票市场的影响,机构投资者......
以日收益率作为分析对象,考察了日经225指数期货推出对日本股票市场指数波动性的影响,研究样本期间为1984.01.04～2009.09.30,分别采......
本文以工商银行为例,分析了在两地上市的同一股票其股价的波动性,通过建立TGARCH模型来比较两个市场的投资者对影响股价的信息反应......
证券融资融券是海外证券市场普遍实施的一种成熟的信用交易制度,我国于2010年3月31日启动了融资融券交易。那么,其对我国股市的波......
利用基于广义误差分布(GED)的多因素TGARCH模型,实证分析了2005年7月21日汇改后人民币汇率与中国股市收益的动态关系。估计结果显......
