VALUE-AT-RISK相关论文
当前,中国股票市场和基金市场相当活跃,针对两个市场的相关研究也比较流行.对于股票市场,VaR风险度量来度量其风险较为流行;对于基......
近年来,人们发现金融波动经常表现出异方差特性,因此对异方差的建模已经成为金融研究中的热点之一,其中主流的两类模型是ARCH类模......
文章从分析金融资产收益率的统计特征入手,以GARCH模型为基础.用非对称幂分布描述组合资产中各金融资产收益率的边缘分布函数,在多......
This paper is concerned with the statistical modeling of the dependence structure of multivariate financial data using t......
首先描述金融时间序列的一般特性,从收益率的波动性与分布两方面进行考虑,建立起计算时变风险值VaR和ES的模型,并在多种分布情形下......
文中基于情景模拟方法,提出了一种参考历史数据的修正模型.通过构成历史情景,在最大似然原则下确定情景集合的关键参数.通过一个利......
经典的极值模型要求数据是独立同分布的,本文考虑平稳序列,引入极值指标,并利用分串方法,建立POT模型,对VaR和CVaR进行估计,最后对......
试图解释管理者的报童问题决策,这些决策基于以下两方面原因可能系统性偏离利润最大化：一决策者可能具有不同于最大化利润的偏好;二......
期权的风险反映在标的物的价格和运动规律上，而且标的物的价格反映市场对未来的预期 .根据股票价格变化的对数正态分布模型，给出标的......
从分析中国股市指数收益率的统计特征入手，以SV模型为基础，在多种分布情形下测算了沪深两市时变风险值VaR及ES。结果表明：基于GED分布......
为克服经典Markowitz均值一方差模型的不足，考虑了投资者对风险认知的不同理解以及最小交易量、交易费用、最大投资上限等实际因素，......
经济的全球化、衍生产品的大量出现以及因此导致的金融市场的动荡使得金融机构越来越需要更有效的风险管理方法.而如何精确度量风......
本文研究了带有风险价值约束的期货套期保值优化问题.用最优化方法获得了套期保值策略的存在性、求解模型的增广拉格朗日算法及其......
研究了两级供应链中单供应商和单零售商具有不同的风险态度（风险规避或风险中性）时的协调问题。使用VaR量化供应链的成员对于风险的......
针对准确地预测一个金融资产的风险值具有一定困难的问题，从风险值的特点出发，探讨了使用组合预测方法来预测风险值的意义以及确定组......
风险值(VaR)是目前金融界广泛使用的衡量和管理金融市场风险的工具之一,也是巴塞尔委员会要求的银行评价市场风险资本充足率的数量......
建立了多阶段情形下的均值-方差模型和均值-VaR模型,比较了这两种模型的性质,并给出了其最小方差组合性质以及在收益率的均值-标准......
在金融投资组合的风险管理中,估计极端事件的概率,是一个重要的问题.阐述了极值理论和两类极值分布,以上证综合指数为例,将极值理......
初步研究了用Bayes估计计算金融风险值VaR,同时阐明了运用极值理论方法在Bayes估计下的金融风险值计算。并且借助统计计算方法——......
VaR（Value at Risk）是一种利用统计知识度量金融风险的方法,合理地确定GARCH模型是VaR计算的关键。针对这个问题,利用经验似然方法来......
摘要 以VaR作为风险度量的工具，研究固定汇率制度下使用双币种期权对冲进行的风险管理，研究表明，可以通过确定最优敲定价格减小VaR，并......
本文采用状态空间表示式，提出了一个具有时变的系统风险系数β的条件CAPM，然后利用卡尔曼滤波递归算法来估计时变β系数，最后通过夏普......
准确刻画电价的波动特征是有效度量电力市场价格风险的基础.以负荷作为外生解释变量,建立了考虑电价多季节、异方差、波动集聚、尖......
考虑到方差、下半方差和绝对偏差等度量投资组合风险的局限性以及单阶段投资决策不符合投资者的实际投资行为等因素,本文将风险价......
风险价值是用于测量和控制金融风险的量化模型，它在证券投资基金的投资决策、绩效评估、风险限额分配等方面具有独特优势。本文分析......
随着经济全球化与经济一体化的进一步深入、科学技术的高速发展、金融产品创新能力的不断加强,以及早已提出的金融脆弱性的理论基......
中国股市是一个新兴的市场,股市机制不太健全,政府对股市频繁地干预,容易导致股市的异常波动。为了研究股市的异常波动,本文引入泊......
在刚刚过去的2007年,我国股票市场经历了一次波澜壮阔的发展大潮,10月16日上证指数达到最高6124.04点,年度涨幅达98.5%,但11月份,......
VaR方法是新巴塞尔资本协议所倡导的测量和控制金融风险的国际主流技术,文中比较分析了计算VaR的三种主要方法:参数法、半参数法和......
本文建立了多阶段情形下的均值-方差模型和均值-VaR模型,并比较了两种模型的不同性质,给出了两种模型下的最小方差组合性质和在收......
运用一个新的金融传染检验统计量对2015年6月中旬中国股市暴跌时各行业间的传染效应进行检验.跟传统的金融传染检验统计量相比,他......
在经济全球化浪潮中,在变化莫测的市场环境下,企业如何通过自身调整来实现效益最大化已成为一个十分重要的课题。而与此同时,市场......
学位
本文系统地分析和总结了VaR(Value-at-Risk)的方法体系,包括产生的背景及其发展历程、基本涵义、计算的基本原理、组合VaR(边际VaR......
本文以上证A股指数为例对GARCH类模型在估计Value-at-Risk(VaR)值时所存在的模型风险进行了分析。我们分别考虑了基于EWMA,GARCH,E......
介绍了基于VaR的证券投资基金绩效评估方法———RAROC方法,通过该方法对基金投资绩效的分析来揭示投资风险,并对基于RAROC的绩效......
作为银行主要风险的信用风险,在中国经济体制转轨时期表现得更加尖锐.鉴于现有测度体系对风险度量方法的研究和探索存在一定缺陷,......
精确度量风险价值(Value-at-Risk,VaR)和以及由此衍生的Expected Shortfall (ES)是对风险管理者的挑战.广泛应用的正态分布不足以......
精确度量风险是金融风险管理的关键问题.本文引入广义帕雷托分布代替传统的正态分布等,精确描述金融收益的厚尾特征.并将基于广义......
