GED分布相关论文
随着中国市场规模的不断增大和经济功能的不断增强，股票市场在中国的经济生活中扮演越来越重要的角色。但是，同国外成熟的市场相比，中......
本文通过对上证指数日对数收益率序列的VaR和CVaR的计算，比较了三种不同分布：正态分布，t分布和GED分布，以及不同均值方程和不同波动率......
摘要：根据股票收益率的基本特性，基于正态分布、t分布和GED分布，对香港恒生指数日收益率序列建立EGARCH模型，进而以实例论证分析香港恒......
为了找出上证指数收益率的波动和走势规律,选取1000个上证指数日收盘价数据,在数据通过检验的基础上,在不同的分布假设下,找出两个......
本文结合GARCH族模型的VaR在险价值方法对上证综指进行了实证研究。分析发现,上证综指日收益率时间序列满足ADF单位根检验,具有很......
用EGARCH-M模型计算收益率的波动率,计算了基于正态分布、t分布和GED分布(广义误差分布)的VaR值,认为证券市场收益率具有强烈的GAR......
期刊
首先描述金融时间序列的一般特性,从收益率的波动性与分布两方面进行考虑,建立起计算时变风险值VaR和ES的模型,并在多种分布情形下......
建立一种新的度量风险值（VaR）模型PGARCH—M（Power GARCH—M），并利用该模型，通过对工业指数和地产指数的VaR计算，得出基于GED分布的PGARCH......
分析了赣南脐橙产业发展现状,基于ARCH模型分析了2003年1月~2018年6月的赣南脐橙价格波动,研究发现:赣南脐橙价格明显具有“右偏厚......
在三种不同的分布假设：正态分布、学生t分布、GED分布下，对GARCH模型进行了比较研究。并对沪深300指数收益率进行了实证分析。研究结......
金融时间序列具有分布的厚尾性、波动的集聚性等特点，传统的方法难以准确度量其风险。根据GED分布适合刻画资产收益的厚尾分布和GAR......
由于风险值VaR具有一定局限性，因此人们在VaR的基础上又提出了一种新的度量市场风险的方法：尾部条件期望TCE。利用GED分布和T分布的T......
ARCH类模型可以较好地拟合金融市场中存在的肥尾、波动率集聚、杠杆效应等特征，在国内外关于资产收益及其波动率的分析、VaR等现代......
本文首先对附有赎回条款的可转换债券的风险因素进行分析，然后以桂冠转债的日收盘价格数据为样本，利用不同分布假设下的PARCH族模型......
VaR方法是近年来国外兴起的一种金融风险管理工具,目前已被全球各主要的银行、公司及金融监管机构接受为最重要的金融风险管理方法......
套期保值是期货的重要功能之一，套期保值者是期货市场中一类重要的投资者，套期保值者主要面临的是基差风险。选取沪深300指数期货正......
本文首先描述金融时间序列的一般特性,从收益率的波动性与分布两方面进行考虑,建立起计算时变风险值的VaR-APARCH 模型,并应用VaR-......
近些年来,市场风险逐渐成为了证券投资基金面临的主要风险,目前对于证券投资市场上的风险预测与评估较为流行的方式就是Va R方法。......
期刊
2014年5月以来,美元对全球货币走强,进入长期升值通道,在此新背景下,人民币相对于美元进入贬值周期。在当今错综复杂的国际经济背......
文章采用GARCH-Va R技术,在假设汇率的几何收益率分别服从正态分布、t分布和GED分布的条件下,构建了刻画企业外汇风险的管理模型,......
广义误差分布是一种典型的厚尾分布,其尾部的厚度可由其形状参数p值的大小来调节,特殊地,当p=2时,此分布即为人们熟知的正态分布。......
受经济全球化和金融一体化、竞争与放松管制以及金融创新与技术进步等因素的影响,全球金融环境和金融市场发生了重大的变化。与此......
风险是指未来结果的不确定性或波动性,如未来收益、资产或债务价值的波动性或不确定性。金融市场风险测量就是测量由于市场因子的......
在金融市场波动日益剧烈的国际金融背景下,如何有效的管理市场风险已经逐渐成为金融机构和监管机构必须面对一大课题。目前,在各种......
自上个世纪70年代布雷顿森林体系瓦解后,一些影响重大的金融危机频频发生,造成世界经济环境剧烈动荡,人们投资所面临的风险日益复......
1996年6月1日,人民银行放开了银行间同业拆借利率,这意味着我国真正地开始了利率市场化进程。之后十几年里,我国逐渐实现了多种利......
文章应用ARCH类模型分析中国粮食价格波动特征，通过对均值方程的三种不同残差分布假设下模型的结果进行对比，发现分布不同，结果也不同......
在经济飞速发展的今天，越来越多的金融衍生品和金融工具出现，金融市场对风险研究的要求也越来越高。风险度量是风险管理中的关键环节......
风险是指未来结果的不确定性或波动性,如未来收益、资产或债务价值的波动性或不确定性。从广义上讲,风险可以被定义为“时间结果的......
玉米期货市场价格的大幅度波动将影响其在市场中价格发现、套期保值及稳定生产的积极性作用。本文构建了基于GED分布的GARCH类模型......
时间序列分析是统计学科的一个重要分支.它主要研究随着时间的变化事物发生发展的过程,以及寻找事物发展变化的规律并预测未来的走......
运用X12-ARIMA模型、HP滤波法和基于GED分布下的EGARCH-M模型对中国农资价格波动的一些主要统计特征进行了拟合分析,结果表明:农资......
目前,国际经济金融环境日益复杂,汇率波动幅度也日趋加大,深入研究商业银行汇率风险就显得尤为重要。因现阶段国内外预测商业银行......
期刊
自20世纪70年代以来,金融风险管理技术在金融动荡的压力下迅速发展,VaR方法因其简洁、明了的优势被看作业内比较流行的测量金融风......
近十年来,国内外黄金现货市场收益率均表现出尖峰厚尾和波动聚集性特征。但与一般金融资产负的冲击具有非对称效应不同,黄金现货市......
风险价值VaR现广泛运用于金融风险测量中,但基于正态性假设的VaR并不能很好的处理金融变量中的尖峰厚尾性且VaR未能考虑更加重要的......
金融风险测度一直以来都是现代金融风险管理的重要内容。量化金融资产的风险,对金融风险控制具有很重要的意义。鉴于金融资产数据......
文章通过对沪深300股指期货IF1012合约日收益率序列进行统计分析,继而建立GARCH（1,2）-GED模型,度量了中国股指期货市场的最大损失值C......
风险测量技术一直是金融领域关注的核心及热点。本文主要针对金融数据所呈现的特征,探讨金融市场风险度量的VaR模型的改进与应用。......
随着我国金融市场市场化程度不断提高,利率市场化进程也在不断加剧。2012年6月8日,央行决定扩大金融机构存贷款利率浮动区间的上下......
相对于度量金融资产风险的各种波动性方法和灵敏度方法,VaR方法以其概念简单易懂、关注下行风险和可计算复杂投资组合的风险等优点......
投资在保险公司的经营中处于不可动摇的重要地位,随着我国保险资金获准入市,参与基础设施建设及进行不动产投资,投资种类的多样性......
随着金融自由化的发展,我国的利率市场化进程也在不断加快。虽然现阶段我国仍处于利率管制向利率市场化过渡的时期,但作为金融市场......
1996年，银行间同业拆借市场在我国建立并成功实现了拆借利率市场化，这标志着利率市场化改革进程的正式开始。随后十几年平稳发展中逐......
随着基金行业改革的推进,市场风险日益成为证券投资基金面临的主要风险。基于收益率序列的波动聚集特征,在计算VaR时对方差-协方差......
如何构建合适的模型以恰当的方法对风险进行测量是当前金融研究领域的一个热门话题。VaR方法作为当前业内比较流行的测量金融风险......
风险度量是金融市场风险管理的核心,Va R风险管理办法作为目前最普遍流行的风险管理工具,被广泛应用在各种金融资产风险管理中。本......
