冲击成本相关论文
本文主要讨论了以VWAP价格为基准的最优化交易策略，其中特别考虑了大额交易对市场价格产生冲击成本的影响。我们讨论了最优交易策略......
股指期货的流动性和冲击成本对机构投资者非常重要,本文从各项冲击成本测算方法中选出适合中国股指期货市场的冲击成本度量公式,并......
作为全球最重要的金融衍生品之一，股指期货的即将推出将为我国资本市场提供一种全新的套利投资工具。股指期货的期现套利活动一方面......
2010年4月16日，股指期货在中国金融期货交易所正式上市交易，市场反响热烈。然而，在股指期货上市后不久，期货合约价格和其标的物--沪深3......
随着股指期货的即将推出，作为股指期货最重要的运用方式之一的期现货套利方法成为投资者极为关注的热点；而在期现货套利中，确定套利区......
目前证券市场中对解决股权分置问题有几种方案。在目前股权分置改革过程中应当对上市公司的历史遗留问题、投资者持股成本问题以及......
指数基金是基金的一种特殊形式,在投资理念上有其独特之处,即根据股票综合指数的构成组织投资组合,投资对象的选择主要依据构成股......
本论文主要就沪深300股指期货期现套利进行了研究，并对正向套利进行了实证分析。首先回顾了国内外股指期货套利理论与实证研究情况，......
随着全球期货市场蓬勃发展,投资者通过市场间的信息不对称在期货市场上进行无风险套利已经越来越困难,在交易中发生的各种交易成本......
自沪深300股指期货推出以来,学术界就对其展开了不同程度的研究。冲击成本体现了市场的流动性,会严重阻碍投资者以合理的价格成交,......
分级基金作为中国资本市场的一项创新,已经存在了长达八年之久,然而其运作机制以及原理仍然有大量投资者处于茫然状态,从今年几次......
在美国,算法交易已经成为基金业界交易策略的主流。我国算法交易尚处于萌芽状态,一些金融交易软件提供商和金融投资机构也正在尝试......
本文以深交所所有股票2006年的交易数据为研究样本,实证检验我国股票市场影响股票交易成本的主要因素。研究表明,我国股票市场的交......
本文首先对国外测算冲击成本常用的一种方法基于中国市场的实际进行了改进,并将其运用到沪深300股指期货合约中,对永久冲击成本和......
本文立足于我国国债期货市场,考察了交易成本与市场流动性和波动性的关系,并从买卖价差、冲击成本、市场深度以及波动性等多方面进......
在考虑买卖的冲击成本的基础上,采用ETF组合作为套利的现货,建立基于ETF组合的股指期货套利模型.并运用本模型对沪深300股指期货的......
本文在ETF套利的大框架下,讨论并测算了上证50ETF套利的冲击成本和等待成本,并最终确定上证50ETF的套利总成本为0.46%。之后,带入......
随着全球期货业的蓬勃发展,关于期货市场方面的学术研究亟待加强,而随着金融国际化、竞争白热化,算法交易将在未来金融机构竞争中......
随着期货市场的蓬勃发展,投资者在进行无风险套利时越来越关注期货市场中的交易成本问题。投资者如何有效的减少交易成本,降低交易......
本文以沪深300指数期货为研究对象,主要讨论了股指期货的套利交易。研究目的在于讨论利用单一品种在考虑冲击成本的前提下,进行套......
