波动率模型相关论文
在股票价格模型的研究中,经典的是Black-Scholes期权定价模型,该模型假设股票价格服从几何布朗运动。然而实证研究显示股票价格收......
最早的金融衍生工具出现在20世纪70年代,在金融产品的推陈出新以及投资者对投机、套利、套期保值的需求不断加深下,金融衍生工具得......
中国期权市场的发展为期权策略的开展提供了条件。本文的主旨是对中国期权市场的动态Delta对冲策略进行研究,同时给出了策略构建的......
风险的大小是因人而异的，因为不同的人或机构对于风险的厌恶程度是不同的，但是传统的VaR方法对于风险的衡量时并没有考虑到人的......
在最近的2008年世界金融危机中，贝尔斯登被摩根大通以2.4亿美元低价收购，次贷危机持续加剧首次震动华尔街，美国非农就业人数创24年来......
本文首先提出了基于经验似然法的条件自回归Expectile(CARE)类模型的估计,然后提出了基于自回归条件异方差(GARCH)类和随机波动率(......
20世纪70年代以来,现代金融衍生工具的兴起与迅猛发展是全球金融领域发生的最引人注目的变革。期权作为金融衍生工具的核心,成为理......
本文主要研究了Copula过程的构造方法及相关应用。Copula过程是Copula理论在随机过程领域的扩展,主要用来研究随机过程的相关性,能......
近年来，随着中国金融市场的不断完善，期货市场做为一个分支，得到了迅猛的发展。本文以中国期货市场为背景，研究中国期货市场的风险价值......
在金融学术领域上，关于波动率模型的研究和发展一直是金融经济学家们研究的重点。而GARCH模型已被大量文献证明能够有效的刻画金融......
2008年美国的次贷危机引发了全球的大规模的金融海啸。而在我国国内，股票市场也经历了一场令人难忘的风暴，2007年上证综指全年涨幅高......
自从20世纪70年代以来，由于宏观环境的变化，全球金融市场发生了深刻的变革，全球波动明显加剧。全球经济一体化，有助于世界各国经济的交......
本文从两个方面对VaR的计算方法作了适当的改进和补充,其一,探讨了在APARCH模型及有偏分布下的VaR计算,不仅在APARCH模型的基础上......
金融市场是在中国市场经济体系中一个极为重要的组成部分，它的健康发展，对整个国家的经济发展有着非同寻常的影响。本论文主要着眼于......
随着中国经济飞速发展,金融业对外开放程度不断加大以及股权分置改革,中国股市在一定程度上能够作为国民经济的“晴雨表”。因此,......
2019年11月8日,中国证监会宣布正式启动扩大股指期权试点工作,按程序批准上交所、深交所上市沪深300ETF期权,中金所上市沪深300股......
随着经济全球化及金融一体化的深入发展,金融风险逐渐表现出多样化和复杂化。金融资产收益的波动率对于资产组合分散化、金融资产......
用波动率模型研究深证综合指数2008年以来的变化,结果表明深证综合指数日收益率符合GARCH过程。该模型很好地刻画了深证综合指数日......
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本文运用时间序列分析的方法,对人民币汇率以日期为单位的时序变化规律进行分析,建立了纯时间序列模型、带时间序列误差的回归模型......
1990年上海证券交易所的正式成立,中国开启了资本市场的大门。资本市场的兴起丰富了人们筹集资金的方式,但同时也增加了金融市场的......
本文对波动率模型进行了简单的介绍,针对金融市场中的杠杆效应,介绍了GJR模型和门限GARCH模型。本文分别使用GJR模型和门限GARCH模......
笔者利用股票市场数据和经济增长数据,研究了中国与世界五个主要发达国家的股市收益特性。研究发现,样本期内中国股票市场的收益和......
近年来,经济物理学领域的大量实证研究表明,金融市场的价格波动具有明显的多重分形特征。通过对金融市场的多重分形研究,可以得到......
传统金融理论认为风险-收益间存在着严格的正向关系,但实证研究表明这种正向关系并非是稳定的,投资者情绪的不同可能对其产生不同......
精准扶贫是助力贫困农村脱贫的重要战略,引导农村金融健康发展,可为农村扶贫开发工作营造良好的环境。本文利用来自重庆巫溪县、石......
<正> 金融计量学(financial econometrics)通常是指对金融市场的计量分析。这里的"计量分析",广义上不仅包括对金融市场中各种交易......
我国股票市场在一片质疑声中起步,走过近20年崎岖坎坷的发展道路,现如今已经成为上千家上市公司,总市值超过国内生产总值,达到30万......
<正> Bachelier(1900)运用赌博的方法研究证券价格的特征,提出证券价格遵循随机游走,即布朗运动(Brownian Motion)。从此,对金融资......
自1973年Black-Scholes期权定价模型出现以来,国际上对期权定价及其风险的度量研究不断得到发展,而我国目前的研究只停留在传统金......
金融期货的推出和发展使得中国金融产品更加多样化,金融市场越发完善。但是金融期货是一把“双刃剑”,在增强的市场流动性、提高投......
