分形市场相关论文
埃德加·E·彼得斯的《复杂性、风险与金融市场》是一本研究和阐释不确定性与复杂性、风险性之间关系的著作，这是他继1994年出版《......
众所周知,大数定律为很多行业提供了”免费的午餐”,例如赌场,保险.在量化交易领域,该定律也同样是许多策略能够获得长期稳定盈利......
随着中国经济的不断发展,股票市场也在不断的扩大,股市的趋势和波动对经济有着巨大的影响作用。自中国股市成立以来,就有许多专家......
中国的股票市场经过十几年的迅速发展,已经具备相当的规模,自1990年12月上海证券交易所和1991年4月深圳证券交易所营业开始,一大批......
对证券市场价格行为和定价机理的研究一直是金融投资领域中广为关注和不断争议的热点问题.价格的随机游走和市场有效是主流金融计......
证券交易过程是一个以其价格为核心的收益与风险的度量与决策，任何决策都必须在权衡收益与风险之后才能做出，在对大量的金融数据的分......
本文对即将推出的沪深300股指期货的保证金制度进行了研究,在“分形市场”假说的基础上得出了合适的保证金水平,为股指期货的风险......
摘要: 本文以分形市场理论以及R/S分析方法为基础,对中国股票市场可能存在的分形特征进行了实证研究。主要结论是:我国的沪深股市......
大量实证研究表明，大多数金融资产收益率的分布具有与正态分布不符的特征，收益率序列也并非随机游走，主要体现在收益率分布的尖峰厚尾......
属性约简是粒度计算中的粗糙集理论的重要研究领域,本文的研究工作主要是讨论属性约简的三种方法,并利用粗糙集的工具对股票市场的......
当今对中国资本市场有效性的研究大部分基于EMH随游走版本,该文试图通过对EMH的完整理解以及对EMH随游走版本前提假定的质疑,引入......
分形市场假说是埃德加．E．彼得斯结合分形几何学和混沌理论在资本市场上的应用而提出的。与传统的有效市场假说相比，该假说更符合实际......
本文基于分形市场假说,利用B-S期权定价公式推导出了支付股息的权证和可转换债券定价模型,并对影响定价模型的因素进行了分析。
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摘 要：过去有效市场假说认为资本市场是一个均衡线性的市场，而实际研究中市场呈现出复杂非线性的现象与规律。为补充有效市场理论的......
认识价值是一切经济和管理行为的依据和前提。一切稀缺的有形与无形的实体都有价值,并且处于不断的变化中,从而增加了认识价值的......
介绍了VaR的含义及计算方法.说明了从持续性角度来讨论VaR的意义和理论依据,指出对σt的建模是研究VaR持续性的可行途径.将TSGARCH......
对欧盟碳市场两个主要交易品种EUA和CER进行了高阶DFA分析,结果发现：不同阶数的DFA分析得到的标度指数不同,CER的标度指数的差异程......
通过分析分形维数的各种测量方法,发现"变换法"求分形维数可以利用股市行情软件内置的公式功能实现,并将求得的结果作为行情软件的......
金融风险测度的理论和方法因对市场的本质认识不同而不同，也就是因市场假说的不同而不同。市场假说大致可分为两类：有效市场和分形市......
文章运用STABLE软件对沪深股市收益率进行了实证研究。结果表明股票收益率分布具有明显的尖峰厚尾的分形特征。与传统的正态分布相......
长期以来,有效市场理论在金融市场研究中占主导地位,但随着金融市场定量建模与计算技术的飞速发展,这一传统理论面临着越来越多的......
在经济全球化和金融创新的背景下,金融活动在国际市场迅速发展,金融市场间的联系更加紧密,金融风险的影响也更加显著。本文基于分......
资本资产定价模型旨在衡量均衡资本市场中风险与收益之间的关系，β系数是该模型提出的计量系统性风险的一种指标。证券价格的波动具......
股票市场上存在大量的分形特征,股票市场收益也服从分形分布,表现为在均值处具有尖峰、宽尾的特征。采用R/S分析法,选取华源股份（代......
股票市场上存在大量的分形特征,股票市场收益也服从分形分布,表现为在均值处具有尖峰、宽尾的特征.文章采用R/S分析法对最近11年来......
笔者打破传统的有效市场假设，在假定外汇市场为分形市场的前提下，结合Bender和Elliott等给出的欧式未定权益的分数Black-Scholes模型......
[摘要]中国证券市场发展过程中一直存在股价波动大、估值高、内幕信息交易多、非理性投资者多等特征，经典的有效市场理论和投资者微......
[摘要]本文综述了有效市场假设理论，对其检验方法进行了归类总结，并对有效市场理论的局限性及最新研究进展进行了评论。 [关键词]......
本文基于分形市场假说，利用B-S期权定价公式推导出了支付股息的权证和可转换债券定价模型，并对影响定价模型的因素进行了分析。......
传统有效市场假设的检验,只是简单地考察其对假设的"接受"或"拒绝".由于采用的检验方法不同,检验结论也不一致.完全有效的市场是不......
介绍了有效市场假说理论的形成与发展以及有效市场假说所引发的争论.阐述了分形市场假说的基本理念,并对我国证券市场(以上海证券......
长期记忆性的存在不仅是对市场有效性的违背，为投资利润的出现提供了可能性，而且对传统的实证研究方法也是一个冲击。本文对中国内地......
有效市场的假说一直是分析资本市场的前提,但是由于资本市场是个复杂的系统,所以很多时候有效市场的假说不能解释资本市场的现实情......
根据相关的统计数据和实证研究的成果,分析了我国股票市场高系统性风险的特性和现阶段券商所面临的严峻挑战.通过对我国股票市场系......
本文通过对分形市场中的投资概念进行理解，在投资者协调和选择风险收益组合可行性分析的基础上，对投资策略的相关概念进行了厘定。在......
在基于布朗运动的随机微分方程的研究成果基础上，应用分数布朗运动理论，推导了基于分数布朗运动的随机微分方程（分数随机微分方程）的一......
资本市场的理论研究一直以有效市场理论为主流,但股市中的“尖峰厚尾”、“股权溢价之谜”等异常现象的存在使EMH理论备受争议。分......
以上海股票市场为研究对象,以1995年10月24日至2009年3月16日这一时间段的上证综合指数日收盘价对数收益率序列为研究样本,利用R/S......
一、引言金融市场是一个复杂的系统，它的健康发展是一个国家经济持续发展的重要条件，因此防范金融风险、保持金融市场的应有活力就是......
分形市场假说将分形理论引入金融资产价格行为研究中，为金融市场的研究建立了一个新的理论框架。文章在剖析有效市场假说局限性的基......
基于1993-2004年伦敦金属交易所(LME)3月铜期货价格的日、周、月收盘价数据,运用经典R/S分析方法来研究期货市场价格的非线性特征......
黑色金属期货成交量较大,对其分形特征研究具有重要意义。本文运用R/S分析法,分析了中国黑色金属期货市场的分形特征。研究发现,螺......
有效市场假说假定投资者能够对可获取的信息迅速做出无偏的估计，资产价格充分反映所有的公开信息。在其发展过程中出现了三种有效市......
风险度量及风险管理问题一直是世人瞩目的焦点问题，而对证券价格行为模式及其本质特征的把握是进行有效风险管理的前提。因此，学术界......
