动量策略相关论文
市场有效性假说是现代金融学的基础,假说将市场分为三种,分别是历史信息失效的弱有效市场、现有公开信息失效的半强有效市场,内幕......
文章首先分析了目前中国的宏观经济情况和投资市场环境，基于此提出股票投资时运用投资策略的重要性；其次，简单介绍了三种常见的股票投......
本文的主要研究目的为通过实证分析检验我国期货市场上是否存在形成周期和持有周期均在一个交易日内的动量效应。动量效应,在金融......
Jegadeesh和Titman（1993）提出的动量策略在美股市场上获得了长期的高额异常回报。事实上,世界范围内的金融市场普遍存在着“动量”效......
现代科学技术和当代金融作为推动现代化经济增长的两大巨轮,缺一不可。随着经济全球化,金融市场一体化进程的飞速发展,资产证券化......
本文主要是研究中国商品期货市场的动量效应情况。希望通过对不同参数(信号周期和持仓周期)的组合所得收益的结果进行分析,找到动......
量化投资是通过构建数学模型,使用软件进行编程从而来快速处理分析大量数据,选择出最优解从而进行投资的一种方式。其包含了经济学......
动量效应长期存在于全球股票、债券、货币和商品市场中.同时,动量策略作为一种重要的趋势策略已广泛运用于CTA、ETF等金融产品中.......
市场有效性理论一直是西方证券市场理论研究的重点,它着重研究股票价格对信息反应的速度和分析.自法码(Fama)提出这个理论以来,许......
有效市场假说是金融学理论中最基础的理论之一,而以动量效应和反转效应为代表的市场异象无疑是对该理论的巨大挑战,基于此构造的投......
随着我国资本市场回温和监管力度加强,已有越来越多的投资者将目光转向我国资本市场。低利率的储蓄型投资已经无法满足人们的投资......
本文以我国创业板市场股票为样本测试了基于交易量的短期动量与反转策略的盈利性，实证结果表明，高量赢家组合与低量输家组合在短期有......
近年来,量化投资凭借业绩稳定,市场规模和份额不断扩大,得到了越来越多投资者认可.本文主要介绍了国内外量化投资策略的研究现状.......
对动量策略与反向策略的热点研究领域--异常收益的来源做了重点评述;对如何建立输家组合与赢家组合的几种方法进行了分析,并指出了......
对动量效应相关研究的国内外文献进行了讨论,利用1998～2005年我国A股市场全部数据进行了动量效应的实证检验.结果表明：我国A股市场在......
寻找能够在股市中长期稳定获得超额收益的投资策略一直是投资界和学术界关切的热，最，超短期追涨策略一直也被实务界视为赢利法宝，为实......
本文将Lo和Mackinlay（1990）的动量收益分解方法,扩展到跨行业动量和反转策略来源分析中,对中国A股市场2000-2009年的数据进行了实证......
动量策略和反转策略在我国证券市场上的适用性已经为人们所证实,然而熊市中深市是否也存在同样的规律？两种策略哪一个效果更佳？为解......
根据有关行为金融型共同基金的讨论，本文提出结合动量策略与反向策略的特性，组合成综合策略的构想。以香港上市公司股票为样本，建构出......
对中国股票市场的动量效应和反转效应进行了研究。根据上证50指数和深圳中小企业板块的实证数据,采用Jegadeesh方法,解释了中长期......
本文主要介绍了动量与反转策略的定义及风格轮动的相关内容，对动量与反转策略作了相关的文献综述，总结了国外在这方面所取得的研究成......
一、文献综述Jegadeesh和Titman经过研究后发现，股票价格变化在一定时期内表现出上升或下降的惯性，即股票市场存在动量效应。在Jegad......
将深度学习方法运用到对中国股票市场特征的提取上,具有创新性和进步性。选取了沪深A股自开市至2017年11月30日的所有股票的周回报......
在参考国外研究方法的基础上,选取沪深两市1998—2007年的股票交易数据,考察中国股市动量策略和反转策略的赢利性。实证研究发现我......
市场分析中有一句口头禅叫做“追强势股”，即买入前期涨的最多的个股。一般认为，“强势股可能是一波行情的龙头股，也可以是热点板块中......
利用1993年3月到2003年12月的上海、深圳证券交易所A股市场月收益率数据,研究中国股票市场的动量策略和反转策略,我们发现七种能在......
通过分析市场盈利不稳定性对中国股市动量策略收益的影响,构建了包含动态权重的动态动量策略。研究发现,市场盈利不稳定性对中国股......
有效市场假说存在这样一个隐含条件:如果收益存在任何可预测性,人们就会纷纷模仿和利用它们,这种套利会使市场价格趋于有效。然而,......
动量效应在全世界范围内均得到了验证,动量策略得到了有效发展。目前,市场上存在的股票、债券、期货、大宗商品等大部分资产都存在......
资产定价是现代金融理论的核心,学术界一直孜孜以求探索资产价格的形成由哪些因素所决定。诸多学者开始关注公司的盈利能力所包含......
最近几年国内量化交易发展十分迅猛,量化交易策略也随之急需本土创新。本文从文献中发现成交量中的非可预测成交量与超额收益相关......
本文以新能源行业中具备融资融券条件的股票为研究对象,以动量反转理论为指导,实证检验样本股票短期动量效应和长期反转效应的存在......
本文以华夏上证ETF为实证标的,用移动平均线建构动量投资策略,并与传统买进持有策略之绩效作比较实证的结果,实行移动平均线法建构......
2016年末到2017年中,中国证监会先后公布《公开募集证券投资基金运作指引第2号——基金中基金指引》(以下简称“指引”)、《基金中......
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在市场风格多变的2018年,ETF产品是公募基金市场为数不多的亮点之一。新产品成立数创历史之最,部分产品日均成交额大增,2018年也因......
文章采用Jegadeesh和Titman(简称JT)、Moskowitz和Grinblatt(简称MG)以及George和Hwang(简称GH)的研究方法,对我国沪深股市的动量......
本文用实证检验的方法考察了动量和反转投资策略在我国市场上的盈利性，并进一步研究基金对于这两种投资策略的应用及其跟绩效的相关......
外国学者研究发现，证券市场存在种种异象，而标准金融学理论却不能对这些异象给予合理的解释。行为金融理论正是抓住了这一契机并给予......
技术分析,作为金融分析中重要的组成部分,其手段随着信息技术的发展被不断的注入新的理论支持,新技术、新理论的应用更极大的使技......
近些年来，无数的学者、基金经理和个人投资者非常关注股票价格表现出的持续上涨和持续下跌的种种特性，并进而将这种性质定义为股票价......
行为金融理论认为,惯性效应是指在过去时期内收益率较高的股票未来的收益也较高,过去时期内收益率较低的股票,未来收益也较低；而反......
“动量现象”及“反向现象”是目前最令人迷惑的股票市场的“异常现象”,对它的研究直接促进了行为金融学的诞生和发展,并成为近年......
动量,指的是一个物体在它的运动方向上保持同向的运动趋势,在股票中,动量效应是指前期上涨的股票未来会继续上涨,前期下跌的股票未......
从2003年开始,全国社会保障基金理事会以委托投资的方式将全国社保基金投资于资本市场,并且到2013年十一年的时间内,几乎每年全国......
动量效应在资产价格中是个普遍存在的现象。Jegadeesh和Titman (1993)发现在美国股市当中过去表现较好的股票比起表现较差的股票能......
理性投资者在投资时一般都是基于某些技术理论,常用的有资本资产定价理论(CAPM)和动量/反转策略。CAPM的假设是市场有效,其对应的......
