复合期权相关论文
目标企业A公司对于两阶段投资电池生产线项目的设备选型与配置问题,缺乏一种有效的比较与寻优方法,导致其设计的设备选型与配置方......
本论文主要对任选期权和复合期权的定价问题做了进一步研究.首先,本文利用分数布朗运动描述了真实金融资产价格所表现出的“尖峰、......
随着金融衍生品市场的迅猛发展,货币市场与资本市场越来越密切,越来越规范化、有序化。复合期权作为一种新型期权,在市场中崭露头......
期权是一类给予持有人在约定时间或期限内以约定价格购入或者售出某种资产的权力的合约,在金融领域,被广泛应用于资产的风险管理,......
基于股价满足双随机波动率跳扩散模型的市场模型,考察复合幂期权定价问题.利用多维随机向量的特征函数、偏微分-积分方程、Fourier......
本文分析了传统的NPV法在R＆D项目投资评估中的固有缺陷,指出R&D项目投资本质上所具有的期权特性,在此基础上引入了实物期权方法,包......
本文针对企业面临的日益多变的经营环境和项目投资的不确定性,结合国际国内对项目投资决策方法研究的现状,分析了利用传统投资决策......
当公司同时发放债券和股票进行融资时,该公司股票可以看作基于该公司资产价值的欧式看涨期权, 则基于该公司股票的期权可看作是基......
科技项目研发的风险投资往往是一个n阶段的投资过程，我们可以把这个n阶段的投资过程看作n阶段的复合期权。本文研宄的是项目价值服......
科技项目研发投资是一个多阶段的序贯投资过程，往往具有复合期权的性质，即一个阶段研发投资会带来下一个阶段研发投资的权利但并非义......
期权定价一直是金融数学、金融工程领域研究的核心问题之一.随着金融市场的快速发展,以及金融公司、投资者对复杂金融衍生工具的喜......
从1843年美国纽约益利铁路公司(New York Erie)首次发行可转债向社会筹集资本以来，可转债独特的金融性质逐渐为投资者所熟悉。美国......
借新还旧损害了银行债权的总体价值,从市场公平交易的视角来看,在借新还旧中嵌入旧债整改条件是对银行潜在损失的间接和隐性补偿,......
一、能源开发项目的投资评价rn1、能源投资项目的期权特性分析在能源开发项目中,期权特性最明显、期权价值也最大的主要是扩张期权......
本文首先分析了R&D投资的特点及传统投资方法，然后利用倒向随机微分方程(BSDE)模型讨论复合期权的定价问题，得到一类多层的正倒向随......
实物期权是金融期权在实体经济领域应用的拓展,可用于资产价值的评估和投资策略的分析。《实物期权评估指导意见(试行)》的颁布,开......
文章借助于Geske的复合期权定价公式建立了R&D投资项目的决策模型,并对一个R&D投资项目案例进行深入分析,旨在探索R&D投资项目的合......
本文将多阶段复合期权模型应用于某公司的治疗性乙肝疫苗研发项目中,通过计算本文得出结论:即使在临床Ⅰ期和临床Ⅱ期研发都成功的......
风险投资项目评估是进行风险资本运作的基础,是否采取科学的评估方法直接关系到风险投资的成败.本文首先分析了传统的折现现金流量......
本文介绍了复合期权的基本概念及国内外研究情况，就复合期权理论在矿业工程投资决策中的应用进行了探讨，采用geske模型并结合实例对......
企业R＆D项目投资往往具有复合期权的特性。由于R＆D投资项目的高不确定性，其预期收益和投资成本很难用准确的数字来估计。模糊数是用来......
本文使用风险中性评价方法分三部分计算了复合期权的价值，针对需要计算联合分布的第二部分，通过选取边缘分布为GARCH模型的二元正态C......
基于多期复合期权理论,建立了可转换公司债券定价的控制方程,依据可转债的特征提出了相应的边界条件和终端条件,并采用有限差分方......
一般的美式期权难以用解析公式求解,而带有分红股息的资产却是一个例外.如果当前市场收益优于股息派发日的收益,美式期权可以在期......
文章研究了企业R＆D项目中的实物期权特征，介绍了基于复合期权的企业R＆D项目价值的期权定价方法，并把Geske模型应用到实际投资决策中，得......
文章分析高新技术项目投资的期权特点，根据其具有的复合期权的特性，引入复合期权的定价模型——Geske模型，并举例说明该模型的应用。......
公共基础投资有时候其资本的投入不是一次性的，而是分阶段性的。按照公共基础投资的不同阶段，通常可以将公共基础投资分成种子投资（se......
风险投资的投资决策方法较多，实践中常用的有贴现现金流量法，但这种方法管理柔性差，战略适应性不强，通常会低估项目的投资价值；而实物期......
假定股票价格遵循分数布朗运动驱动的随机微分方程，利率满足由分数布朗运动驱动的Va-sicek 模型。利用分数布朗运动随机分析与方法，......
本文从种子期风险企业价值评估的特点入手，分析了传统的净现值（NPV）法在其价值评估中的局限性，然后分析了种子期风险企业的实物期权特......
对于高新技术企业的价值评估，传统的估值方法（如现金流贴现法DCF），忽略了企业在投资中的不确定性和决策的灵活性，往往低估了企业的价值，......
分析了传统方法存在的缺陷和风险企业投资的期权特征,指出对风险企业的价值评价应该使用实物期权方法,并在此基础上,建立了一个评......
摘 要 假设关于标的股票的重大信息到达服从更新过程，并假设跳跃高度服从对数正态分布，利用期权定价的鞅方法，推导得到了股票价格服从......
为探讨欧式复合期权的定价方法,假设股票价格服从指数Ornstein-Uhlenback（O-U）过程,且所有参数均为相依于时间的函数,利用保险精算和......
运用更一般的Girsanov定理研究了跳一扩散模型下的复合期权的定价问题．通过选取不同的计价单位及概率测度的变换，给出了复合期权的封......
在复合期权的定价研究中,Geske(1979)公式的不足之处在于其假设利率和波动率均为常数.Geman-El Karoui-Rochet(1995)、Hull(1998,2......
如何评价R&D项目已成为理论界和实业界关注的焦点.人们越来越多地应用实物期权方法代替传统的净现值(NPV)法.实物期权能够灵活地评......
评价高新技术风险企业的价值应该使用复合期权模型,该模型的建立对风险投资者正确评估高新技术风险企业价值具有较强的现实意义,既......
研究了实物期权价值的基本特征和定价方法，介绍了复合期权的基本概念，认为在金融领域中，对于复合期权最有效的评价方法是盖斯克模型，并......
实物期权在投资项目评价中已经应用比较广泛，但当有多个期权放在一起时，评估时总是会忽视多个期权之间的相互影响，而复合期权会考虑多......
以期权组合方法分析政府科技投入的战略价值，核心问题在于对多项目间复合期权的评价，包含项目内的因果复合和项目间复合关系。借鉴项......
总结实物期权方法所具有的三大特点,分析R&D项目投资本质上所具有的期权特性,在此基础上引入了实物期权方法,分别讨论在离散条件下......
近年来，实物期权方法越来越多地应用于企业R＆D项目投资分析中。传统的净现值法采用单一的折现率，常常不能有效地评估高风险高回报的项......
实物期权估值方法能反映风险项目的机会价值和高度不确定性,但实际风险项目往往包含多个、多期的期权,各期权相互影响,不能简单相......
运用实物期权理论的相关知识，研究了多阶段实物期权模型拓展和相互影响关系，以及用蒙特卡罗模拟计算期权价值的问题。Geske模型是分......
风险投资作为一种独特的投融资体制,在促进高科技企业的发展中发挥了不可替代的作用。本文从推进风险投资发展的角度出发,围绕期权......
本文主要研究了参数依赖于时间的复合期权.通过Girsanov定理和鞅表示方法,得到欧式未定权益的复合期权定价公式及其套期保值策略.......
多阶段复合期权是实物期权的一种,它已经成为投资决策的重要方法。本文在B-S模型的基础上,推导出了多阶段复合期权的定价公式,并针......
IT基础设施投资是信息化建设的基础条件,如何对这一战略投资进行合理评价是企业决策者最关心的问题.本文在充分阐述实物期权评价IT......
