随机波动率模型相关论文
随着人口老龄化的进程不断加剧,养老问题已成为保障民生、促进社会稳定发展的重要问题,养老金产品在老年社会保障体系中的重要作用......
金融时间序列历来是金融领域重点研究的对象。最早的Black-Scholes（B-S）模型为资产定价提供了理论依据,然而人们在实际应用中发现,B-......
中国证监会自二零一九年十一月开始着手推进扩大股指期权试点的工作。同年十二月二十三日,在中金所批准上市标的为沪深300股票指数......
Black-Scholes期权定价模型是期权定价研究中经典的模型,该模型假设股票价格服从几何布朗运动.然而越来越多的学者发现股票价格收......
Black-Scholes模型是当前市场上应用最广泛的期权定价模型,波动率是模型中唯一的不能直接观察得到的参数,将市场上的期权真实价格......
股票市场的波动性一直是被关注的焦点,波动意味着收益和风险,平衡好收益与风险是投资过程中的难题。股票价格的适度波动是市场有序......
近年来,随着衍生品市场的兴起和现代风险管理的发展,原有的流动性风险、信用风险以及市场风险等一阶矩风险源研究已不能满足市场需......
上证50ETF期权的正式上市交易标志着我国金融市场正式进入多元化投资和风险管理的新时代。期权具有高杠杆特征及做多做空机制,若使......
随着世界经济的融合及各国金融市场的发展，市场上各类衍生品的交易量巨大，任何金融市场的局部变动都会迅速扩散至其他市场并产生影响......
近几年,已有许多在不同的随机波动率模型下关于保险公司的投资再保险策略的研究。据我们所了解,除了Shen and Zeng(2015),还没有基......
期权是一类给予持有人在约定时间或期限内以约定价格购入或者售出某种资产的权力的合约,在金融领域,被广泛应用于资产的风险管理,......
碳配额现货和期货价格的相依性对投资者进行套期保值和投机套利均具有重要意义.本文采用SV (stochastic volatility)模型研究了欧......
近年来我国金融市场发展迅速，创新金融产品不断推出，随着股指期货、国债期货等另类投资工具的交易量显著上升，国外方兴未艾的期权产品......
受经济全球化和金融一体化，金融创新与技术进步等因素的影响，市场风险管理成为金融工程与现代金融理论的核心内容之一。其中，期权作为......
近年来，关于在波动溢出效应方面的研究，国内外学者已经取得了很多富有理论和现实意义的研究成果，但主要局限于分析两两市场之间的波动......
金融资产价格的频繁波动是证券市场的显著特点之一，波动率是风险的一种度量方式。准确的计量证券市场风险大小和风险因子的构成，对于......
对短期利率的动态行为研究是近年来的热点研究领域。短期利率的动态行为指的是瞬时利率符合一个随机微分方程，从而来考察整个利率期......
一些流行的技术指标(例如布林带,RSI,ROC等)被股市交易者广为使用.交易者将每日(小时,周,……)的实际股价作为计算某个技术指标的......
随机波动率模型作为对收益率的条件方差时变性建模的常用模型,对其参数的估计问题是近十余年来该领域的热点.本文重点讨论了有效矩......
本文考虑了资产收益率遵循广义双曲有偏学生t分布(GHST),及其与波动率误差项存在相关性等的随机波动率模型,以分析其对收益率条件......
金融资产波动率测量与建模是金融理论与实践中的一个重要课题，已经有了许多测量与建模方法。本文引入了基于日内价格幅度与回报两个......
创业板自上市以来,其高风险问题一直是学术界和实务界研究的重点问题。为精确度量创业板市场风险,将MCMC参数估计方法引入到随机波......
随机波动率模型（StochaStiCVolatilitYMode）是金融时间序列中一个十分重要的模型，广泛应用于验证波动率的随机性。GMM（generalmomentme......
在随机波动率框架下，对两种典型路径依赖期权进行定价．在期权标的资产价格的波动率是一个快速均值回归随机过程的假设下。研究了几何......
随机波动率模型自建立以来,在金融时间序列波动率建模中得到了广泛的应用,但是由于SV模型波动率的潜藏性,使得传统的似然函数极其......
在风险价值（VaR）的计算中，通常将市场因子看成是具有固定方差的正态分布，但由于金融市场的时变性，这样得出的结果相当粗糙。GARCH族模型......
本文主要致力于GARCH-扩散期权定价问题的研究,运用鞅方法、随机分析等数学工具建立基于GARCH-扩散过程的期权定价模型,推导出相应......
形式多样的仿射利率期限结构模型被广泛的应用于利率金融市场的建模。然而经典的单因子或双因子仿射模型并不能很好的解释市场上利......
本文主要研究在常数波动率与随机波动率下一维与多维美式勒式期权的定价问题。欧式的勒式期权相当于一个欧式看涨期权和一个欧式看......
自2010年4月16日正式推出股指期货交易以来,股指期货在我国金融市场上扮演越来越活跃的角色。股指期货作为金融衍生品最基础和最广......
这篇论文讨论的是随机波动率模型有股息情形下的欧式期权定价问题。在这篇论文中，我们严格推导了随机波动率模型有股息情形下的欧式......
B-S公式奠定了现代期权定价理论的基础,然而B-S公式的成立必须满足一个重要的前提条件：期权标的资产价格的波动率相对于执行价格和......
二十世纪七十年代以来,世界经济得到飞速发展。伴随着“布雷顿森林体系瓦解”、“石油危机”的强烈影响,欧美等经济大国不断地将金......
近年来,关于在波动溢出效应方面的研究,国内外学者已经取得了很多富有理论和现实意义的研究成果,但主要局限于分沂两两市场之间的......
在金融数学中,Black-Scholes模型的重要贡献是在假定波动率为常数的基础上,将期权价格与标的资产股票价格联系起来。但实际上,常数......
金融市场研究的一个核心问题就是波动性,波动率模型广泛应用于股票、外汇、利率等各种金融资产建模中,因此研究波动率模型在金融中......
权证市场的健康发展离不开对权证价值的清楚认识。本文写作的目的就是:(1)在认真梳理权证定价理论的发展历史基础上,结合我国上市......
在现代金融理论中,资产定价和风险管理是两大核心问题.由于由随机微分方程定义的扩散过程是衍生品价格过程的一个很好的近似模型.......
在金融市场中,波动率衍生品一般是基于波动率直接产生的金融产品,例如ⅤⅨ期权,方差互换,波动率互换等.计时期权作为一种创新型波......
回 回 产卜爹仇贱回——回 日E回。”。回祖 一回“。回干 肉果幻中 N_。NH lP7-ewwe--一”＄ MN。W;- __._——————》 砧叫]们......
判断股市收益率波动的持续性问题通常归结为检验波动过程中是否存在着单位根．针对传统的单位根检验方法功效偏低，且检验的真实显著性......
利用一个半参数门限随机波动率模型来刻画资产收益和波动率之间的关系,该模型可以同时描述资产收益均值、波动率、杠杆效应三种非......
利用修正Bessel函数研究Hull-White随机波动率模型下一种特殊障碍期权,假设累积实际波动率为某一给定阈值,在到期时刻观察是否生效......
采用贝叶斯统计中的马尔科夫链-蒙特卡罗（MCMC）方法对上海股市的随机波动性进行研究,基于Gibbs抽样的MCMC数值计算过程,对上海股市的......
本文首先分析了金融时间序列中常用的随机波动率模型结构,介绍了马尔可夫链蒙特卡洛MCMC方法并采用基于MCMC模拟的贝叶斯分析对随......
