弱式有效性相关论文
市场有效性的研究对金融理论的发展有着重要的意义，作为现代金融学的两大基石之一，有效市场假说（EMH）在被美国经济学家尤金·法玛（Eugen......
随着经济发展，资本市场对现代社会的影响力在不断提高。A股市场不注重价值投资的市场风格一直被国际投资者诟病，而H股市场的国际机构......
自中国沪深股市建立以来，有关其有效性，尤其是弱式有效性的研究便从未中断。市场是否有效，有效程度高低及其发展趋势，对于普通投资者、......
作为新兴证券市场的中国证券市场是不是已经达到弱式有效的问题,国内学术界尚存不同见解。基于此,本文在弱式效率细分的基础上,建......
本文使用从1990年12月19日上海证券交易所开市，到2004年2月17日的复权日k线数据，对上证指数进行了按年度划分的随机漫步检验，从而得出......
有效市场分为三种类型：弱式有效、半强式有效、强式有效。弱式有效市场是指当前价格完全反映了历史交易信息，包括历史价格、交易量等......
有效市场指在一个证券市场中价格完全反映了所有可获得的信息，从经济意义上讲市场有效性是指没有人能持续获得超额利润。证券市场有......
通过股票价格反映市场上所有可获得信息的程度不同，可以将有效市场分为弱式有效、半强式有效和强势有效三种形式。关于我国股票市场......
经营者股票期权制度是为了解决股东与经营者之间的冲突，降低代理成本而采取的一种激励措施．我国部分上市公司在引入股票期权制度后，对......
黄金期货市场是否有效,决定着黄金期货市场是否存在风险和具有保值等作用。因此对黄金期货市场有效性的检验有着十分重要的意义。......
本文研究房地产市场上的金融创新，以美国房地产价格指数期货为研究对象。期货价格表示人们对未来价格的预期。由于期货市场存在便捷......
2006年1月，中国证监会批准白糖期货在郑州商品交易所上市交易，从此我国成为世界上第七个拥有食糖期货的国家。白糖期货上市一年以来，......
以往对中国股票市场的有效性检验聚焦在弱式有效性检验,并且结论不一致,说明检验方法或者理论本身有进一步修正的地方。本文总结现......
绝大部分对中国股票市场弱式有效性的研究集中于探索股票指数的收益率序列是否服从随机游走，但是收益率序列是否服从随机游走与投资......
为了研究中国公司债券市场有效性，利用2008年8月－2013年3月期间沪深交易所的公司债券价格信息，采垌ADF方法检验不同级别公司债券的随......
本文先对有效市场假说理论文献略作介绍。从国家规划战略、制度监管失位两个方面总结出影响中国股票市场有效性的主因,最终得出些......
一、引言 市场有效性是1965年由法码（EugeneFama）教授提出，主要研究信息是否充分的反映在价格中，依据信息的反映程度，法码教授将市场分......
本文采取Hong and Lee(2005)的广义谱方法,对沪深两市的大盘指数进行检验。为适合转轨经济体的新兴市场特点,结合了滚动技术,动态......
本文以国内外六种煤炭价格数据为研究对象，用自回归模型、方差比检验以及BDS法等方法对其是否服从随机游走过程进行了检验，从而判断......
<正> 近几年来,运用混沌理论对股票市场进行非线性分析逐渐成为金融市场分析的热点。国内外一些学者都论证了股票市场的运行存在着......
本文基于经典方差比检验方法，利用三种代表性指数15年来的数据对我国股市有效性进行实证研究，并以2012年为界分析新常态前后市场状态......
证券市场(股票市场)的效率一直是证券市场的监管机构和参与者各方关注的问题.对我国证券市场的有效性研究以及关于我国股票市场是......
上海股票市场作为国内“大蓝筹”的“聚集地”,在国内的地位首屈一指,市场上的信息效率对于合理配置收益和风险至关重要,因此对于......
在中国,股票市场由主板市场、中小板市场以及创业板市场三种类型市场组成。作为股票交易市场的主要构成部分,主板市场是股票发行、......
一、论文的结构 本文拟研究中国证券市场均衡实现与市场效率的理论及实际状况。从市场效率的均衡价格发现功能来说，价值回归过程......
资本市场有效性假说的实证分析主要有随机游走检验、相关性检验和ARCH类模型检验,而ARCH类模型较好地揭示高频金融时间序列的条件......
市场有效性研究一直是资本市场研究的重要问题,而对于国债期货市场有效性的研究非常少。本文将借鉴从市场内部和市场外部两个方面......
取2010-2013年沪深综指和2008-2013年间借壳上市公司的数据,基于单位根检验和事件分析法,用经GARCH改进的市场模型对我国沪深两市......
<正>一、相对业绩评价理论根据Jensen&Meckling(1976)的委托代理理论,现代公司治理遵循所有权和经营权相分离的原则,公司所有者保......
随着全球气候变暖问题日益加剧,国际碳排放权交易市场逐步建立,市场体制建设日臻完善,市场规模亦不断扩大。中国作为世界上碳排放......
该文对我国国债期货试点期间的市场弱式有效性进行检验。在所研究的11个国债期货收益序列中,国债期货收益序列都不含单位根,为平稳......
有效市场理论是目前西方学术界在资本市场运动规律研究方面影响最大、争议最多的理论,也是证券市场研究的基本问题之一.以我国证券......
本文根据市场有效性假说,采用Wild Bootstrap方差比方法,基于创业板价格指数(399006)和创业板综合指数(399102),对我国创业板市场......
文章在采用游程检验法、符号检验法、序列相关检验法、单位根检验法和GARCH检验法等5种不同检验方法对中证证流通指数日收盘价或日......
本文使用序列自相关分析、游程检验、滤嘴法则和自回归残差检验四种方法对上证A股综合股价指数、深证A股成份股价指数、道·琼斯工......
金融创新在当今世界是一个最为热门和最具艺术性的话题，人们不断的尝试利用金融产品的诸多优点来解决现实社会中的棘手问题，各个领域......
随着中国国民经济的快速持续发展,特别是汽车及橡胶相关产业的迅猛发展,对天然橡胶的需求呈现不断增加的趋势,自2001年起我国天然......
经济理论表明很多重要的宏观经济与金融时间序列表现出非线性特征,如果忽略这种非线性特征,使用线性模型进行建模分析,容易得出错......
2010年4月16日，中国金融期货交易所推出沪深300股指期货正式进行交易，标志着股指期货登上了中国证券市场的舞台。两年多的发展，沪深30......
市场有效性假说作为现代金融投资理论的基石,因其具有直观的理论与实践意义,国内外许多学者已经利用该理论对各国股票市场作了大量......
自1990年以来,经过22年的探索、改革和创新,我国股票市场取得了令人瞩目的成绩,得到了快速的发展。截止2011年12月,我国股票市场有......
自从我国上海证券交易所及深圳证券交易所成立以来,我国股票市场已经成为我国金融市场的重要组成部分,其资源配置、规避风险、宏观......
本文以上证综指和深证成指的变化行为为研究对象,用单位根、方程比(VR)和序列二阶相关性检验方法(BDS)对其是否服从随机游走过程进......
本文拟采用经验数据对中国股票市场的弱式有效性进行检验。基于2010年4月16日至2013年5月31日的5分钟高频数据,运用Q统计量法、方......
