Black-Scholes相关论文
分级基金是市场上新推出的一种创新型金融产品,它能够满足具有不同风险偏好的广大投资者的不同投资需求,由此获得市场愈加广泛的关......
摘要：本文介绍了中国的外汇市场，通过Black-scholes期权定价模型结合2008年中信泰富事件进行例证分析和阐述，对外汇风险管理提出相关......
本文是以数理推导为主，并与先验结论验证相结合的研究方法。本文利用相关的一些假设、重尾分布族的一些特点和重尾分布子族之间的相......
根据随机模型Black-Scholes推导出Black-Scholes公式以及对应的偏微分方程.运用显示差分法、隐式差分法、Crank-Nicolson差分法解......
本文介绍了中国的外汇市场,通过Black-Scholes期权定价模型结合2008年中信泰富事件进行例证分析和阐述,对外汇风险管理提出相关看......
本文先介绍了标准期权即Black-Scholes单因素期权定价模型的解析解,通过修正Black-Scholes期权定价模型的基本假设条件:在一只股票......
利用Black-Scholes期权定价公式对我国权证市场价格进行检验发现,大多数的权证存在着严重的价格泡沫,而少数认购权证的价格可能低......
期刊
本文探讨了将实物期权理论应用于专利权价值评估的方法,利用Datar-Mathews模型解决了Black-Scholes模型假设条件不能满足的问题。
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在对拥有自然资源的企业进行价值评估时,传统的企业评估方法不能很好地评估这类企业。从讨论钾肥自然资源入手,利用Black-Scholes......
期刊
专利权价值评估是进行技术投资、技术实施以及转让交易的必不可少的环节。传统的评估方法虽然对专利权价值评估起着至关重要的作用......
全球期权交易大多是美式期权,但美式期权的路径依赖特征导致其比欧式期权定价更具复杂性.Black-Scholes定价模型对美式看跌期权不......
本文基于控制变量法原理，在Black-Scholes期权定价公式的基础上，采用CV-CRR方法为美式看跌期权定价．实证分析表明，运用控制变量法可以......
应用Black-Scholes期权定价方法评估具有市场价值的林木资产,结果表明:评估值对价格波动参数σ的灵敏度为0.5左右.随σ值和林龄的......
在等价鞅测度下,研究标的资产价格服从几何分数布朗运动的幂期权看涨、看跌定价公式及其平价公式.并与基于标准布朗运动的幂期权定......
在等价鞅测度下,研究标的资产价格服从几何分数布朗运动的幂期权看涨、看跌定价公式及其平价公式.并与基于标准布朗运动的幂期权定......
债转股的比例确定是债转股操作过程中的一个重点问题,已有的研究都假定企业的市场价值为已知,实际上由于大多数债转股企业均是非上......
作者通过把可转换债券的定价问题化为Black-Scholes方程的双自由边界问题,证明必存在最优转股边界和最差转股边界.当公司价值超过......
本文对认股权证应用等价鞅测度方法进行定价.推导出计算更自然、更简单的类似Black-Scholes模型的认股权证定价公式.给出了一种比......
给出了4种权证定价模型,并将其应用于中国证券市场上两种权证的定价中.通过对图表的分析,发现了模型间模拟精度的大小,找到了理论......
给出了4种权证定价模型,并将其应用于中国证券市场上两种权证的定价中.通过对图表的分析,发现了模型间模拟精度的大小,找到了理论......
摘要:文章利用B-S期权定价公式对我国权证市场价格进行检验发现,大多数的权证存在着严重的价格泡沫,而少数认购权证的价格可能低于......
期刊
提出了两种金融期权定价方法在实物期权中的应用问题,在相同的假设基础上对两种方法进行对比,并对两种方法在实物期权中的应用问题......
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随着我国股票市场的复苏,认股权证也再次被引用。本文首先介绍了关于认股权证的一些基本概念然后在B lack-Scholes期权定价模型的......
目前我国贷款型房地产信托的风险管控方式过于简单,不能很好地控制风险,也无 法体现信托本身的优势.分析贷款型房地产信托风险控制......
基于Black-Scholes模型对宝钢权证的建模分析，我们发现：1．在股改前后，宝钢股票价格收益率的波动率变化显著，这一变化会影响对权证的估价......
首先对民间借贷机构利率定价模型进行一般推导,再构建Black-Scholes模型,采用深圳某民间借贷机构2013-2016年的交易数据为样本,检......
期刊
分别假设金融资产为有连续红利支付和波动率是随机的股票，得到相应的亚式看涨期权的定价公式和算术平均亚式期权价格的上界．......
分别假设金融资产为有连续红利支付和波动率是随机的股票，得到相应的亚式看涨期权的定价公式和算术平均亚式期权价格的上界．......
本文在经典的Matkowitz投资组合策略选择的框架下,用CVaR代替了方差作为风险测度,在Black-Scholes模型下,用几何布朗运动来刻画股......
本文详细地回顾了期权定价理论的发展历程,总结了期权定价模型,同时,我们阐述了倒向随机微分方程及其性质,最后,我们用倒向随机微......
Black-Scholes模型在金融领域具有十分重要的地位。在研究期权定价时,采用构造Black-Scholes模型的微分方程的方式会使过程变得简......
期权定价模型的理论基础来自对冲证券组合,而其本质是无套利定价。金融活动参与者可以通过调整期权与股票组合从而在无风险利率的......
期刊
IT项目不同于传统的项目，它存在许多不同于传统项目的、自身固有的特点，如着阶段性、不确定性以及高风险性。传统的项目决策方法本立......
权证是源于美国的一种金融创新工具。近年来在中国有了迅猛的发展，成为一种重要的投资工具。本文介绍了有关权证的基本知识，分析了四......
本文用标准的能量方法得出了方程：在[0，T]×[0，+∞)上的局部估计，并由此给出期权价值的一个范围：其中，在每个Ω_i={S|(i-1)△S≤S≤i△S}......
权证是源于美国的一种金融创新工具,近年来在中国有了迅猛的发展,成为一种重要的投资工具。在我国资本市场上,权证的出现是股权分......
随着全球金融贸易活动日益国际化、自由化,投资银行业所处的国际资本市场业联系日益紧密,日趋复杂,风云难测。一些著名的投资银行......
权证是一种类似于期权的金融衍生产品,权证对于解决股权分置改革、活跃证券市场、完善证券市场的价格发现等功能有重要的意义,为广......
期刊
70年代以来，随着计算机通讯技术和经济全球化的发展，国际金融市场体系发生了很大的变化.以货币、股票、债券等传统金融产品为基础的......
学位
传统的房地产投资决策分析,并没有考虑房地产投资中由项目不确定性和动态灵活性所带来的价值,因此,在很大程度上影响了投资决策的......
由于金融市场中的条件变化随时影响着如期权类的金融衍生品价格,因此在对此类衍生品进行定价时,所使用的数值方法必须是高效的.将......
金融数学经历了近百年的发展,主要研究风险资产的定价、利率衍生证券定价和最优投资消费策略,其中风险资产定价是金融数学研究的核......
混合型养老金就是把DB模式和DC模式有效结合起来的一种新的养老金计划。本文主要分析了两种典型的混合型养老金——传统DB模式与DC......
为有效测度企业并购项目的价值,本文在整理相关并购项目价值评估研究文献的基础上,结合企业并购的基本理论及并购项目价值的实物期......
期刊
可转换公司债券,简称可转债,又叫可换股债券,是一种既有债权性又包含股权性,又兼有期权性的混合型的金融衍生工具。世界上最早发行......
学位
随着我国经济的蓬勃发展和当今世界的全球化不断深入，套期保值作为一种抹平企业利润大幅波动、实现企业稳定经营的有效工具成为了越......
结构化理财产品本质上是指将固定收益证券和金融衍生产品结合在一起的一种特殊理财产品。固定收益证券部分一般投资于银行存款等收......
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