动态套期保值相关论文
随着金融市场波动加剧以及股指期货交易制度完善,结合股指期货建立有效的套期保值策略对于控制金融风险,维护市场稳定和保护投资者......
该文详细的介绍资本组合保险的原理及投资组合保险实现的基本方法:1波动调整策略,2资本复制性策略,3买入持有策略.该文使用上海证......
本文在原有时变Copula—GARCH模型的基础上，改进Copula模型中时变相关系数的变化路径：新一期的相关系数不仅取决于以往各期的相关系......
2010年4月16日,投资者期待已久的沪深300股指期货迎来上市交易,A股市场从此步入双边时代。采用系数动态估计股指期货套期保值比率,......
深入分析了金融衍生工具的动态风险管理方法.首先回顾因金融衍生产品风险导致的巨额亏损事件,阐述了的动态风险管理的重要性,详尽......
股指期货套期保值模型经历了由传统静态到复杂动态的改进和优化过程。然而,学界、业界对于动态套期保值模型的有效性始终存在争议,......
利用我国铜期货市场的真实交易数据以及铜现货市场的日结算价为研究对象，以投资组合收益率方差最小化为目标，建立了OLS，ECM，VECM，B-VAR4......
在人民币升值背景下，我国出口企业面临潜在外汇风险。根据人民币汇率波动“聚集性”，使用DCC—BGARCH模型设计动态套期保值策略，与传......
通过对上海燃料油期货和现货价格的实证分析,表明期货和现货价格之间存在协整关系,同时价格的波动具有时变性和集聚性特征。考虑这......
2018年8月份以来,随着国际经济环境的剧烈变化,特别是中美贸易关系的持续恶化,经济周期的变化对大宗商品的价格影响愈发明显,国际......
套期保值是进行风险控制的一个有效工具.本文在期权最小购买单位的约束下,运用Delta对冲,构建新的金融工具,并以此建立最优化资产......
介绍组合证券保险及其基本方法，详细分析我国目前唯一可行的方法-利用动态套期保值创造合成期权，用我国炉市1998年和1997年的据进行......
在标的资产价格服从跳-扩散过程情况下,研究了风险最小化动态套期保值问题。首先用MCMC方法估计得到模型参数值,克服了传统的直接......
本文使用动态模型研究了中国新兴的股指期货市场的套期保值效率，并使用2010年4月到2011年11月的日数据．建立了具有时变特征的二元GAR......
近年来,我国的证券投资基金有了超常规的发展,因此,借鉴国外投资基金的管理经验已成为当务之急.作为一种风险管理的工具,动态套期......
利用我国铜期货市场的真实交易数据以及铜现货市场的日结算价为研究对象,以投资组合收益率方差最小化为目标,建立了OLS,ECM,VECM,B......
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从套期保值理论现有的研究成果来看,当前主流是从投资组合的角度来看待套期保值,要求在风险最小化或收益最大化的条件下,确定现货......
近年来,对金融资产价格序列的计量实证研究发现,这些资产的价格序列并不是一贯连续的,当某个冲击性新信息到达市场时,价格会产生某......
股票市场的风险包括系统风险和非系统风险,非系统风险可以通过分散投资加以回避,而股指期货则是防范系统性风险的最佳工具。股指期......
在过去四五十年的时间里,国内与国际金融市场和理论研究都有了很大的发展,最优套期保值比率确定模型也有了很多的发展。而国内A股......
在当今经济环境下,随着全球经济一体化和国际贸易的深入,各国对外贸易规模日益扩大。与此同时,各国企业面临来自外汇市场汇率波动......
期货交易自郁金香投机而起,其产生之初就带有浓重的投机作用,随着期货风险对冲功能慢慢被市场发觉,套期保值交易因此开始成为市场......
股指期货是以股票指数为标的物的金融期货产品,1982诞生于美国堪萨斯城商品交易所。紧随其后,英国,日本,香港等国家和地区也先后开......
本文采用一个二元跳跃广义条件异方差模型（ARMA - GARCH - Jump，以下简称GARCH—Jump）研究欧盟碳排放配额（EUA）期货的套期保值作用。研......
近年来,经济物理学领域的大量实证研究表明,金融市场的价格波动具有明显的多重分形特征。通过对金融市场的多重分形研究,可以得到......
将期货组合投资的风险中性修改为风险厌恶,提出基于长期投资者最优资产组合选择视角的最优动态套期保值模型,使得具有不同风险厌恶......
资产收益的跳跃行为给套期保值决策带来了挑战.提出了考虑跳跃、基于预测的VecHAR-RVRCOV-J模型,首次将高频数据中蕴含的跳跃信息......
期货市场的一个重要功能就是规避价格风险。套期保值者通过给予一定的补偿把风险转移给那些愿意承担风险的投机者。套期保值的核心......
金价经历了十年大牛市后,2011年开始高位震荡回调,因波动水平增大,对黄金用金企业利润水平造成影响,为了维持企业稳定经营,企业采......
为了探求适合实际金融市场不完备性的期权定价公式和套期保值策略，也为了使经典的Black-Scholes期权定价模型能够更好地应用于实际......
为了更好地规避中国燃料油市场价格风险,利用Copula函数的秩相关系数代替皮尔逊线性相关系数,并用GED-GARCH模型求出燃料油现货和......
作为国际基金管理者进行资产管理的标准程序，动态套期保值策略已成为国际金融前沿研究的一个热点。虽然目前我国金融市场上各类金融......
用期货合约对冲现货的价格风险是许多企业常用的套期保值方法,其中最优套期保值比率的确定则是套期保值理论的核心问题。为了评估......
本文以沪深300股指期货的真实交易数据及沪深300指数为研究对象,在最小方差套期保值的基础上,建立了ECM-BGARCH(1,1)的沪深300股指......
本文研究结果表明,所构造组合都能为基金公司等投资者提供有效的套期保值;不论多头股指期货还是空头股指期货,保护性策略的风险控......
沪深300股指期货的推出,在为市场提供套保工具和流动性的同时,也带来新的风险。本文运用同一指数的股指期权与股指期货组成多种动......
介绍组合证券保险及其基本方法 ,详细分析我国目前唯一可行的方法——利用动态套期保值创造合成期权。用我国沪市 1998年和 1997年......
本文以BEKK-GARCH原始模型为基础,构造了一个中国棉花期货收益率与现货收益率双变量的多元GARCH模型,并根据该模型计算得到动态最......
根据现货与期货价格随机波动的特点，引入一种新的动态相关系数，建立了基于DC-MSV的动态套期保值模型。通过DC-MSV模型来估计动态的套......
