奈特不确定性相关论文
Markowitz通过均值-方差模型研究资产组合构建及其交易行为引起学者们的广泛关注。均值-方差模型以其对收益和风险关系的平衡为资......
伴随着我国“大众创业、万众创新”浪潮的兴起,越来越多人选择颠覆创新式创业以期获得颠覆性成功。追求成功型的业绩每个创业者的......
随着学科的整合和技术的发展,情绪研究在神经科学领域日益重要.奈特不确定性是指消费者用主观信念而不是客观概率估计未来购买结果......
引入相对熵测度均值-方差模型参数的奈特不确定性程度,研究奈特不确定性下的动态均值-方差资产组合优化问题.基于均值-方差模型构......
作者简介：褚清友（1989-），男，汉族，安徽亳州人，研究生，单位：南京财经大学金融学院，研究方向：中央银行学、国际金融。 王烨（1991-），女，满族，内蒙古......
分析了在奈特不确定性环境下,股票的预期回报率服从Markov链的跨期消费和资产选择问题.首先,对由风险资产预期回报构成的不可观测......
在不完全信息博弈中，参与者对其对手的策略选择的信念采取了较强的限制：每个参与者都可以计算出其他参与者策略选择的概率分布，参与者......
Jegadeesh和Titman（1993）提出了股市中存在动量效应并能获得超额收益，这对传统的有效市场理论形成了挑战，从而受到了各国学者的关注，并......
为探讨动量效应的形成机制问题，从传统金融理性视角、行为金融视角和奈特不确定性视角三个角度进行了系统研究，得出传统金融理性视角......
风险是企业投资决策关键影响因素之一,采纳奈特不确定性来刻画风险,并在此基础上构建了模糊规避偏好和投资有成本可逆条件下企业投......
预测被试如何进行决策已经成为现代心理学界重要的话题。国外的心理学家已经开始重视决策问题的研究。在Tversky和Kahneman两位心......
动量效应一直是金融学界争论的焦点。这种异常现象的存在对市场有效性假说形成了有力的挑战。自Jegadeesh和Titman（1993）提出动量效......
在Black-Scholes期权定价模型中引入等级参数测度金融市场上的奈特不确定性程度,提出奈特不确定性下欧式期权定价的新模型.设置可......
近几年,风险决策和“赌博范式”一直是经济学和心理学的研究主流,但奈特不确定性的选择问题没有引起学者的关注,尤其是旅游营销领......
奈特不确定性和风险下的决策框架差异明显,传统风险度量模型在处理不确定性问题上表现的并不令人满意。处理奈特不确定性的主要统......
自20世纪80年代中期以来,我国造船业一直保持稳步增长的态势,并己经连续九年保持世界第三造船大国的地位。但是相对于日韩欧等造船......
本文是基于Merton等众多金融研究者研究的基础上,对某些结论进行完善和推广.着重分析了在奈特不确定性环境下,股票的预期回报率服......
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从局中人角度建立了奈特不确定性下的资产定价模型，并研究了投资者奈特不确定性情绪对金融资产定价的影响．由于投资者奈特不确定性情......
在《什么是对的保险决策？理性保险决策理论及其由来》一文中，基本结论是：由于多数人是风险厌恶的，愿意支付风险溢价购买保险，所以，只要保......
金融学术界和业界对于资产定价基本上都有一个普遍的共识,风险越高的资产,收益率越高。CAPM模型将这一说法修正为系统性风险越高,......
虽然BSV、DHS等行为金融模型对动量效应的微观机制进行了研究,但这些行为理论模型存在着投资者行为逻辑假设的非一致性问题。首先,......
不确定性是指除风险(有概率分布的不确定性)外的所有其它状态,统称为奈特不确定性或模糊不确定性。不确定性不仅是证券市场的基本......
在地方政府债券自发自还的背景下,研究我国地方政府市政债券信用风险,对于相关监管部门确定省、市层级合理适度的市政债券发行额度......
有效市场理论(EMH)认为,证券价格总是可以充分体现可获得信息的变化,信息是证券价格的唯一变量,证券价格可以及时准确的反映出信息......
重新定义β系数的稳定性、时变性并对其进行统计衡量,使用经典CAPM和条件CAPM做两阶段计量检验,都可得出风险β系数不可靠的结论。......
如何评价非流通股的价值是理解我国资本市场效率的关键。面对数倍于国外市场的非流通股折价现象,本文认为除了交易限制所造成的风......
现代经济、金融理论主要研究决策者在面临不确定性条件下的个体选择的理论,这里的不确定性是指有一个确定概率测度的不确定性,也就......
奈特不确定性正是从理论条件下竞争与实际条件下竞争的不一致性出发,即从对完全竞争与不完全竞争的分析入手,揭示了利润的来源。在......
历史上发生过多次因金融创新而产生的投资者决策突变,逃离市场的现象。当冲击事件出现时,投资者决策突变、以应付最坏的情况的方案......
现代资产定价理论假设,金融变量未来状态的概率分布是已知的,投资者能准确地估计各个相关参数,所以没必要对风险和奈特(Knight)不......
我国A股市场微观层面的动量(反转)效应的研究一直存在争议。对此,本文从投资者面临奈特不确定性的角度,构建投资者的信息反应模型,......
