全球范围内展开的电力市场化改革,在打破垄断、鼓励竞争、提升效率的同时,也使得市场的每个主体都面临着未曾有过的风险与挑战。在......

金融抑制理论表明,非正规金融是正规金融市场的补充,指不直接受到央行和金融监管当局规范与监管、在金融市场上为其他企业和个人提......

股票作为一种有价证券的凭证,可以进行市场流通并带来利润.股票市场的研究受广大金融界学者欢迎,本文会从龙头股份日收益率的水平......

研究了中国股市交易量在一周里面的变化规律,采样时间跨度是从1990-12-19到2002-12-31。以市场换手率度量交易量,采用自回归广义自......

存款准备金率调整对债券市场有重要影响,因此,探讨其对债券市场波动的非对称性作用是一重要课题。以意外公告和预期公告研究存款准......

基于2008年3月31日至2012年4月27日的日数据,运用带虚拟变量的AR-GARCH模型实证分析2010年3月31日实施融资融券制度这一事件对标的......

本文主要研究股票收益率与短期利率的关联性在同一经济周期下的不同阶段的表现。选取1994年至2007年间上证指数周数据、7天同业拆......

利率是现代经济和金融的核心。利率市场化后利率水平波动频繁,商业银行面临的利率风险陡然加大。在当前国际金融市场全球化背景下,......

自我国加入WTO,全球金融一体化加速了我国利率市场化的进程,市场利率不再由中央银行完全主导,而是逐步由市场供求机制所决定。利率......

在现代金融理论,与有效市场理论(EMH)相背离的最具代表性的“异象”便是过度反应。首先对过度反应现象进行研究的是DeBondt和Thale......

由于原油市场的收益率具有尖峰厚尾的特征,因此,可以利用GARCH模型中的条件方差来度量Va R(Value at Risk)。本文基于AR-GARCH模型......

股指期货具有价格发现功能,即价格具有一定的真实性、预期性、连续性和权威性。在我国,沪深300指数期货是唯一一种股指期货,其按照......

为了更好地拟合原始股指序列,以信息流的驱使推进股指序列,在以交易时间或日历时间为推进进程的原始股指序列的基础上,重新构造基......

风险管理是金融市场参与者们永恒的话题。尤其是在经济高速发展的今天,金融产品层出不穷,萌生各种金融创新,因而各种金融产品的“......

论文基于时间序列和随机理论,提出了消费随机预测AR-GARCH模型仿真方法,估计出社会消费的预测值与置信区间。应用AR-GARCH模型模拟......

以SAS软件为工具,以2007年1月至2015年6月北京市新建住宅价格指数序列为样本,构建时间序列模型进行实证研究.结果表明,基于X-12-AR......

我国目前已建成七大碳排放权交易市场。为研究价格收益率序列的波动特征,本文利用AR-GARCH模型对各个碳排放交易市场的日收益率序......

本文选取了从百度指数获得的2012年1月到2017年12月期间的"大数据"百度指数搜索量,首先提取了数据的特征,而后建立AR(1)—GARCH(2,......

我国是集装箱货物进出口大国,集装箱班轮运价的剧烈波动使货主和班轮公司面临巨大的风险.为研究我国出口集装箱运价波动风险,对中......

目的探讨异方差性时间序列模型在传染病疫情数据分析中的应用。方法分别采用ARIMA和AR-GARCH模型对某市淋病发病率月报数据进行建......

本文的研究重点是对期现价差序列进行分析,运用AR-GARCH模型构建一套完整的股指期货期现套利策略,包括建模、参数优化、样本外回测......

讨论了自回归条件异方差(Autoregressive Conditional Heteroskedastic,简称ARCH)模型在金融时间序列分析中的拟合应用,以一金融时......

在分析当前人民币实际有效汇率与美元指数对中国进出口贸易研究现状的基础上,借鉴Johansen协整模型和误差修正模型,利用GARCH模型......

商业银行是负债经营的高风险特殊行业,收益与风险并存,如何控制和管理潜在的风险是商业银行风险管理者关注的问题,本文利用相关国......

基于风险价值理论、AR-GARCH模型及蒙特卡罗模拟法构建了政企海外投资项目汇率风险价值模型。研究结果表明,该模型能有效解决残差......

随着我国资本市场的快速发展,沪深300股指期货也在筹备多年后,于2010年4月由中国金融期货交易所推出,股指期货的正式运行在我国证......

基于SAS软件系统,通过对1978-2008年广东省城镇职工平均工资序列进行分析,建立了AR(1)-GARCH(1,1)拟合模型,实证结果显示拟合效果......

本文介绍了AR-GARCH模型,以及当前国内外的研究情况,并利用此模型对从2003年1月7日到2010年11月19日的上证指数进行实证分析.结果......

汇率是实现经济内外均衡的调控工具,研究其对我国进出口贸易的影响对制定宏观经济政策具有重要的指导意义。本文基于1996年1月至20......

本文介绍了现有的描述风电场风速频率分布的模型,如对数正态分布模型、威布尔分布模型、AR-GARCH模型等数学模型,并分析了各种模型......

本文将极值理论和AR-GARCH模型相结合,度量不同期限香港离岸人民币同业拆借利率的风险值,同时对比研究伦敦欧洲美元同业拆借利率市......

本文利用AR-GARCH模型,协整检验和误差修正模型,对海关总署提供的2001年1月至2010年6月中国对东盟、日本、美国、欧盟、韩国、中国......

本文运用现代经济计量学的方法对我国国债发行规模进行了实证研究。得出的基本结论为 :中央财政收支而非GDP是影响国债发行规模的......

本文首次系统地总结了CNY市场、CNH市场以及NDF市场三个不同人民币外汇市场之间的相互联系,并创新性地用AR-GARCH模型等定量的方法......

有效市场假说(Efficiency Market Hypothesis,EMH),是现代资本市场理论体系的重要基石,众多现代金融定价方法如资产定价模型(CAPM)......

在现代金融浪潮的推动下,越来越多的人加入到股市,进行投资行为,以期得到丰厚的回报,这极大促进了股票市场的繁荣。而在这种投资行......

本文基于进出口需求方程,通过建立AR-GARCH模型及协整模型来研究影响江苏省与美国进出口贸易的主要因素。研究发现,江苏省和美国两......

黄金对于危机具有避险性,然而这种特性究竟是如何作用的尚不可知。因此文章集中解决黄金价格走势的影响因素,从而为黄金避险提供理......

文章选取贵州茅台（600519）股票2017年1月3日到2018年5月7日的A股市场交易日收盘价格,建立2期连续复利对数收益率的AR-GARCH模型。首......

随着当代经济的不断发展,金融市场已经成为经济发展的重要部分,而股票市场作为金融市场的重要组成部分,便与国民经济密切相关。对......