期望收益率相关论文
风险指未来结果的不确定性或损失，风险具有客观性、普遍性、社会性、不确定性、发展性等特点。在充满生存竞争的风险世界里，人们为了......
提出了一种组合证券风险最小化的迭代算法，证明了其收敛性，该算法操作简便，适免了最优投资比例计算中的矩阵求逆问题，并且在不允许卖空......
2009年11月，银行理财产品市场共发售产品791款，平均委托期限为0.42年，平均期望收益率和最差值分别为2.20％和1.36％。共统计到期产品186款......
本文推导出计算股票理论期望收益率的计算方法,当获得未来两期盈利预测数据和当期股票价格数据后,即可通过该方法计算出该股的理论......
股利折现模型在理论上严谨而在实际操作中困难重重。在经济个体的行为服从“均值-方差规则”的假定下,根据资本资产定价模型、套利......
该文在翔实、系统、全面地介绍马柯马柯维兹组合证券投资理论基础上,对理论中存在的五大约束条件予以合理的弱化或释放,力图完善该......
该文通过对构建证券组合的原因、内容、研究方法的分析,阐述证券组合管理的重要性,主要探讨了在不确定性（风险）的前提下,根据有价证......
资本资产定价模型(CAPM)是在马科维莰建立均值一方差模型的基础上由他的学生夏普等人发展而成的。CAPM描述的是在均衡条件下风险和......
论文首先概要介绍了证券的基础知识,分析了中国证券市场的特点,然后以现代证券投资组合理论的发展进行了详尽的研究,分析了现代证......
对基金投资者来说，用不着太过关注股市每日的涨跌，但是，了解大的趋势变化，对于基金组合投资的制定来说却是必不可少的前提。那么，应该如......
本文运用Fama-French三因素模型分别对中国沪深A股市场主板、中小板和创业板的股票收益率进行回归分析,以全面验证中国股市是否存......
【摘要】本文主要探讨在有收益约束情况下的证券投资组合的最优比例系数及最小组合风险。在证券投资中，应考虑在不同的行业、不同的......
2009年7月，银行理财产品市场共发售产品431款，平均委托期限为0.5年，平均期望收益率和平均风险值分别为1.78％和1.24％；本月共统计到期产品2......
2009年11月,银行理财产品市场共发售产品791款,平均委托期限为0.42年,平均期望收益率和平均最差值分别为2.20%和1.36%;本月共统计......
一、文献回顾及研究假说rn1952年,Markowitz在《投资组合选择》一文中指出分散投资可降低风险,并在投资者理性预期的基础上提出了......
一．风险衡量的异方差模型自马柯威茨在其资产组合理论中首次用方差来衡量证券投资的风险以来，方差作为风险衡量的标准得到广泛的应用......
本文在形心定义的基础上通过一个实证检验说明了形心思想在证券投资组合选择过程中的适用性，并进一步阐述了形心方法的经济意义，即形......
文章以企业的专利投资决策为切入点,给出考虑期望收益率的专利静态实物期权定价的计算方法,详细描述评估过程,并给出具体的迭代求......
文章根据现代投资组合理论与投资风险管理方法对信贷集中衡量指标体系进行了补充设计。在宏观层面上按贷款投放的产业类别、行业和......
概率准则是以期望收益率为导向的,是某些情况下投资者的投资决策准则,它具有一定的现实指导意义.在一般情况下,证券收益率在不同时......
运用GARCH模型对我国沪市股指的期望收益率与风险之间的相互影响关系进行了实证性研究，发现我国沪市股指存在风险溢价，但风险和期望......
投资者利用市场信息进行投资时,可以在每天选取一个数据来分析股票的增长率。由于市场具有随机性,一个数据不能充分地反映出一天的......
引言上个世纪60年代,Sharpe、Linter和Mossin建立了资本资产定价模型(CAPM),该模型用于分析资产的期望收益率与风险之间的关系,是......
传统的股票定价方法是将预期的未来现金流量按预期报酬率进行贴现，即股票当前的市场价格是预期的所有未来股息现金流量折现值和。这......
企业战略联盟是近年来企业组织理论和管理实践的一个重点，博弈论是现代经济学和管理学科研究的热点之一，本文将二者结合，对战略联盟企......
2009年9月，银行理财产品市场共发售产品678款，创年内最高纪录，月环比增长39.22％，平均委托期限为0.46年，平均期望收益率为1.93％。到期产品2......
在证劵市场中有很多不连续的投资优化模型,为了快速有效的寻求模型的解,设计了一种改进的优化算法.通过引入遗传算法中的交叉操作,......
文章以市场股权和帐面市值比为基准构造了25个投资组合,用两步法进行了回归分析.经验结果表明:1.传统的CAPM模型截面回归中贝塔β......
以组合投资基本理论出发,推导出决策者以任意风险控制系数或期望收益率为决策准则的组合投资模拟模型,得到满意的多准则组合投资策......
在前三讲中讨论了风险分析和决策的一般理论和方法,本讲将对经济风险与环境风险的有关问题作进一步讨论。 经济风险的内容很多,包......
目前在国内资本资产定价模型(CAPM)得到普遍使用,而套利定价模型(APT)作为一个截然不同的新方法却没有得到大范围的使用。因此,以......
<正> 1997年下半年,席卷韩国和整个东南亚的金融危机,给该地区经济带来了重大影响,一些国际知名的企业、银行、证券公司纷纷破产倒......
利用Markowitz的均值一方差分析方法，分别用均值和方差衡量投资组合的收益与风险，从主观和客观上描述了投资者对期望收益率和风险的......
本文通过设计一个新型的期权组合来达到无风险收益的目的，同时对这种新型组合的可行性和应用性进行讨论并且对其进行定价和实证分析......
针对投资者可能的投资需求确立了基于安全第一思想下两个相近的投资目标:1、极大化投资末期总收益率超过给定水平α的概率;2、极小......
考虑到在实际的投资中,理性的投资者总是追求收益尽可能的大、风险尽可能的小的投资组合,因此,本文利用多目标规划的方法,建立了多......
什么影响了股票收益?这个问题已经逐渐成为现代金融研究的核心问题,也是投资者、金融机构所热切关注的问题。在传统资本资产定价模......
最近数年,中国股市比较低迷,投资者需要更慎重地权衡收益率和风险以做出合理的投资决策。相比于方差和风险价值(VaR),条件风险价值......
