套利定价模型相关论文
在现代金融中,套利定价模型和CAPM模型相比更具有实用性,因此在金融领域中应用广泛。本文使用一种新的因子分析方法——独立成分分......
随着我国社会的发展和金融行业的不断改革,投机性越来越高,估值也存在泡沫.本文基于套利定价模型从股价本身出发,以金融行业20支个......
当前中国处于经济转型以及经济增速换挡的大背景下,定向增发由于在当前的再融资手段中具有审批迅速、审查指标相对宽松的优势,是产......
在现代金融中,套利定价模型和CAPM模型相比更具有实用性,因此在金融领域中应用广泛。本文使用一种新的因子分析方法——独立成分分......
对金融风险度量的波动模型存在广泛的波动持续性现象,本文通过讨论广义自回归条件异方差模型(GARCH模型)的持续性性质,研究了在套......
行为金融学融合了经济学与心理学，研究在不确定环境下，金融市场的投资者决策过程中的心理因素及其偏差行为对市场价格的影响。它并不......
该文首先介绍了资本市场有效性的概念,说明了它的性质以及基本的检验方法,并验证了中国股票市场的非有效性.然后对资产定价模型（CAP......
我国的信托行业由于兴起时间较晚，故而一直处于不断地探索阶段，无论是在运行机制或是业务定位上，过去30多年，信托行业的发展都可以说是......
资本资产定价模型和套利定价模型是两个非常重要的有价证券市场定价模型.作为现代金融学理论的基础,它们将选择风险资产的复杂过程......
在传统的资本资产定价模型(CAPM: Capital Asset Pricing Model)和套利定价（APT: Arbitrage Pricing Theory）模型中都有共同的基本假......
对于中央银行是否应该通过货币政策工具来影响股票市场从而实现其自身的货币政策目标一直是人们讨论的焦点。本文从套利定价模型的......
本文的主要特点是对现代证券组合理论从产生至今的发展过程做了一个较为全面和系统的介绍，同时利用单指数模型和套利定价模型对中国......
近年来，随着金融市场全球化的迅猛发展，国际资本、信息技术以及国际证券投资的自由流动，分散化投资组合已经越来越多的获得投资者的青......
【摘要】金融体系是社会经济的核心，“绿色”一直作为当代社会主流前沿问题，所以绿色金融与可持续发展的科学发展观相辅相成。绿色金......
一、文献回顾及研究假说rn1952年,Markowitz在《投资组合选择》一文中指出分散投资可降低风险,并在投资者理性预期的基础上提出了......
CAPM的拓展模型自诞生以来,它在中国股票市场的适应性经历了很多学者的实证研究和检验.本文采用深圳股票市场中深证成指样本股票的......
一、套利定价模型rn1959年罗伯茨(Roberts)、奥斯本(Osberne)在对股票价格行为的研究中发现股票价格遵循随机游走规律,认为投资者......
文章以套利定价理论为基础，从上海股票市场随机选择了从2005年至2013年的400家上市公司作为数据样本，建立回归模型，对样本数据进行实......
金融危机给资本市场投资带来了更大的风险，也使得证券投资在定价分析上更加复杂化。从现代投资组合模型的演化和目前投资人普遍规避......
本文给出了多种宏观经济因素的套利定价模型，讨论了组合资产预期收益率的结构问题，研究了组合资产的预测收益和风险的一般规律，推广了......
证券投资组合理论或简称为投资组合理论主要是研究人们在预期收入受到多种不确定因素影响的·隋况下，如何进行分散化投资来规避......
套利定价模型是一种用于资产定价的新方法,该模型的基础是一价定律:相同的两种物品不能以不同的价格出售。文章在前人研究的基础上......
本文在选用收益法计量顾客资产价值的基础上，构建了计量顾客资产价值折现率的套利定价模型，以期为确定顾客资产价值的折现率提供新思......
本文论述的资本资产定价模型和套利定价模型的局限性,对比分析了这两种模型的原理及其各自的比较优势。对于权益资本的投资者而言,......
在简要介绍了APT理论的基础上,用上交所股票数据初步建立了中国APY的FLM模型,所得结论从数理角度验证了中国股市尚不成熟的直观感......
非均衡性在证券市场上是一个长期存在的现象，事实上整个计量经济学中也找不到一个可以定量检验的线性理论的成倒，但人们关注的是模型......
传统金融学的核心内容是“有效市场假说”(EMH)。经济学中，“有效率”有各种不同含义．就一个资本市场而言，如果它在确定资产价格是利......
个体在面临投资选择时,需要对各种资产的期望收益和风险溢价做出评估,这也是现代投资理论产生的原动力。自Markowitz提出投资组合......
目前在国内资本资产定价模型(CAPM)得到普遍使用,而套利定价模型(APT)作为一个截然不同的新方法却没有得到大范围的使用。因此,以......
本文通过选取上证180指数收益率作为市场收益率,选取大盘蓝筹股中国石化收益率作为个股收益率,运用计量经济学的方法来验证中国股......
科技的发展为人类带来了前所未有的新体验，虚拟现实VR、增强现实AR、混合现实MR等成为科技大佬们追捧的热点，人工智能AI的发展促进了......
资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APT)是进行资产选择的两大理论模型,本文分别对这两个模型的构建及其对均衡过程的描述进行......
引言1952年,马克威茨(Markowitz)提出了均值-分差假说,该假说认为,如果投资者效用以(U=f(E,σ))表示,投资者倾向于价值最大化(dU/d......
文章通过利用宏观经济、货币政策、外汇市场以及房地产市场四个方面的宏观信息,构建了适用于中国股票市场的宏观套利定价模型,并采......
探讨了对现代投资组合理论三个主要组成部分的有关内容 ;阐述了三者之间继承和发展的内在关系 ;揭示了它们在应用中存在的问题与相......
资本资产定价模型和套利定价模型是两个非常重要的有价证券市场定价模型。作为现代金融学理论的基础，它们将选择风险资产的复杂过程......
作为给普通居民带来最直接福利的创新金融产品,互联网货币市场基金诞生之初因高收益而倍受青睐,而随后收益的下滑和较高频率的波动......
传统的资产定价模型主要有Sharpe（1964）资本资产定价模型CAPM．Lintner（1965）和Ross（1976）的套利定价模型{APT）与Merton（1973）的跨期资本资产......
财务管理作为一种独立的企业管理职能和研究领域．在上世纪初便产生了。1958年．马克维茨的投资组合理论标志着财务理论从经济理论中分......
文章以套利定价理论为基础,从深圳股票市场随机选择了50家上市公司作为数据样本,采用诸如怀特检验、Durbin.Watson检验的分析方法......
摘要:资本资产定价模型(CAPM)是现代财务管理理论的三大基石之一,已被广泛应用于金融资产的定价分析以及投资决策等领域。CAPM模型......
本文以1994年到2010年的10个经济指标因子为原始指标数据因子,利用因子分析法对其进行筛选,进而确定三个能够很好地反映所有因素包......
文章以上海股票市场486家上市公司的数据为样本,对套利定价模型在我国证券市场的有效性进行了检验。实证结论表明:公司规模、市值......
介绍了现代资产选择两大理论资本资产定价模型( CAPM)和套利定价模型 ( APT) .并分别对这两个模型的构建及其对均衡过程描述进行分......
股票市场在社会经济中发挥着重要的作用,它可以自动的将资金由低效率领域转移到高效率领域,从而实现资源的有效配置。然而,股票市......
