均值方差模型相关论文
随着我国老龄化程度的加剧,通货膨胀的不确定性以及养老待遇的增长,我国养老保险基金面临着巨大的给付压力。而作为中国养老保险基......
不同出行者在面对具有不确定性因素的出行时会表现出不同的风险态度,出行者对于出行时间的风险态度是影响出行决策行为的重要因素......
本研究基于均值-方差模型探讨投资者在投资决策过程中的投资策略问题。通过对澳大利亚4家公司股票数据的分析发现平均收益率不符合......
皮尔森相关系数测量变量之间的线性和对称性关系,这很容易理解,也很容易处理,它的性质已经被很多学者研究。它衡量两个数据集在一......
Markowitz开创了现代投资组合理论的先河,他提出的均值方差模型为后来投资组合选择模型的研究奠定了基础.然而,许多学者的研究表明......
随着Markowitz投资组合模型在资产配置和投资决策中的广泛应用，如何得到最优的投资策略，尤其是获得一定约束条件下的最优资产配置已......
在资产荒与低利率的时代，资产供不应求，市场上寻找到高回报率的投资品已经越来越难，导致市场上大量的资金不知投向何处。迫于资产保值......
随着我国经济实力的增强，很多投资项目极具发展潜力，面对众多的投资项目，投资者如何选择好适合自己的最优投资组合实为重要的研究课题......
本文通过均值方差构造了巨灾保险市场下经济增长模型,并研究了与普通风险市场相比,经济平稳与经济增长的特征。研究表明,相比于普......
在资产组合理论中,马科维茨组合理论是其中最为成熟的理论之一.在发达的证券市场中,马科维茨投资组合理论被广泛地应用于组合选择......
本篇论文主要介绍了协方差以及相关系数的概念,并对皮尔逊相关系数的几个性质进行了证明.对比了皮尔逊相关系数以及斯皮尔曼相关系......
本文利用马科维兹投资组合理论,采用定性和定量分析相结合的研究方式,运用lingo优化程序,构造一支中国创业板市场的最优投资组合.......
对半绝对离差证券组合投资模型作一个推广,推广后的模型体现了投资者的下方风险规避,适用于任何类型的收益率分布,同时保留半绝对......
均值方差模型广泛应用于行为、教育、医学、社会和心理学的研究.经典的极大似然估计对于异常点和分布扰动易受影响.本文基于目标函......
投资组合理论的发展对于金融市场投资有着至关重要的作用。投资者通过有效资产配置,能够有效地分散风险获取投资收益最大化。Black......
在证券组合投资方面,根据Markowits均值方差模型,提出了一种双目标规划优化模型,并且通过赋权的方式,给出了模型的解.......
[摘要]文章通过改进均值方差模型进行个人资产最优配置的模拟。不同于一般均值方差模型中的最小方差问题，我们考虑了交易成本的因素......
现代投资组合理论中,在求最小方差和均值-方差投资组合模型的最优解时分别需要考虑一个(协方差矩阵)和两个参数(协方差矩阵和均值......
近几年来,我国保险业迅速发展,行业竞争加剧,寿险公司业务获利空间不断缩小,承保利润下滑,将寿险资产进行合理配置显得十分重要,而......
在部分信息下研究了均值方差投资选择模型.投资者只能观察到风险资产的价格,漂移过程用一个高斯过程来刻画.本文的目的是使最终财......
深入分析马柯维茨均值方差模型以及在投资组合应用时的约束条件，在综合考虑投资收益与风险平衡的前提下，基于相关系数法分析不同投资......
行业税负率峰值是税源监控、纳税评估、涉外审计、稽查选案的最重要的指标.本文的目的重点说明用均值方差法测算行业税负率峰值过......
黄金在人类文明的发展历程中拥有不可替代的重要性,它同时具有商品属性与货币属性。国际货币基金组织在1975年宣布实行牙买加体系,......
CAPM模型是由马可维奇提出的关于资产定价的均值方差模型，目前其求解方法是用无条件约束的拉氏函数求导的分析方法，本文利用加号逆矩......
本文利用组合证券投资理论，建立了与Ｍａｒｋｏｗｉｔｚ模型相类似的生产问题的均值方差模型，并讨论了它的最优解，最后给出了一个简单的实例......
期刊
本文指出了均值方差模型存在的问题,在贝叶斯理论下推导了Black-litterman模型,贝叶斯推断过程本身也表明投资者还可以通过对先念......
风险价值法是近些年广泛使用的风险管理工具。Markowitz 均值方差模型是经典的风险管理工具。将风险价值应用到 Markowitz 均值方......
经历了1997年亚洲金融危机后,我国外汇储备总量开始增加,2001年起更是加速增长,年均增长率达到37%。相对于外汇储备的低收益率,我......
随着我国金融市场的日益完善,投资者尤其是机构投资者们越来越关注投资组合的风险管理,投资组合的理念被越来越多的投资者所熟知,......
均值方差模型作为一种描述最优投资组合的方式,它能够根据诸多资产的历史表现来计算出获得最优收益的投资组合。而随着计算机技术......
人们在进行证券投资时,往往面临着这样一个问题：在种类繁多的证券中,应该选择哪几类证券,如何分配在这几类证券中的投资比例,才能使......
随着FOF基金逐步进入投资者的视野,关于大类资产配置的方法和策略越来越被重视。首先,文章对H.M.Markowitz在1952年提出的均值—方......
利用风险估价（Valueat Risk，VaR）技术评估过程，考虑Markowitz均值方差模型，通过Markowitz模型投资组合的有效边界，得出风险值的计算区间，......
信贷资产是商业银行最重要的资产业务和最主要的收入来源,但后续增长乏力、资产质量承压。为了优化银行信贷结构,提高资产配置效率......
作为静态模型的均值方差模型并不适合直接应用于大类资产配置决策,为此尝试在投资时钟框架下解决均值方差模型的动态化问题。首先......
随着人民生活水平的提高,我国国民财富增长迅猛,财富管理市场扩张迅速,中国国民对财富管理的需求将越来越强烈。同时,国家经济创新......
基于影响股票收益的公司指标,通过实证分析比较两阶段法与随机选取股票进行最优投资组合的有效性......
从20世纪60年代开始,组合管理理论一直以均值方差模型为基本框架,利用资产回报率的均值表征资产收益,利用资产收益率方差表征风险,......
本文探讨投资组合优化问题中有效边界的绘制,基于实证分析利用均值方差模型方法和模拟退火算法分别绘制出投资组合的有效边界。结......
针对我国目前严峻的养老形势,建立外储型主权养老基金既可以减轻财政未来的支付压力,又可以满足我国外汇储备资产对盈利性的追求。......
将自融资投资组合问题用一个以极小化方差风险为目标的凸二次规划表示,用线性不等式组的一种旋转算法解其库恩塔克条件的线性部分......
在构建的苹果供应链终端环节运用投资组合理论,分别研究Markowitz均值方差模型和半方差模型对现有可供应资源优化配置后供应商所面......
中国是世界上的人口最多的国家,现阶段中国的老年人口已经占据了总人口的百分之十。新疆作为中国的边陲大省,不管是地理位置还是军......
美林时钟作为传统的大类资产配置方法,于2004年由美林证券提出并一直沿用至今,其基于经济周期的资产配置和行业配置规律已被多数人......
文章针对传统均值方差模型的缺陷,引入风险偏好系数的概念,综合考虑交易成本、资金约束、最小交易批量等限制条件,构建了风险偏好......
