波动非对称性相关论文
选择合适波动模型和概率分布成为影响VaR预测可靠性的重要因素,本文首次结合HGARCH模型和AST分布来对金融资产收益率进行建模,并将......
利用三种GARCH-M模型实证分析了中国股票市场不同发展阶段波动的非对称性特征.结果发现,中国股票市场存在显著的波动非对称性,并且......
本文通过建立几种不同的模型,从而能够分析中国股票市场在发展的过程中具有非对称性特点,从而能够分析出中国股票市场的非对称性特......
过往研究显示,我国股市呈现一种双重非对称性,其原因在于卖空机制不完善使得牛市中利好消息对市场的冲击要大于利空消息。本文发现......
中国股市存在着明显的“杠杆效应”，并表现出较明显的向均值复归的特征。非预期冲击对各板块的影响有一定的差别，金融、公用事业等板......
运用二维非对称BEKK-GARCH模型,考察了上海金融期货与现货市场间收益率的非对称波动溢出效应。实证结果表明:样本期铝期货与现货收......
基于非参数高频数据的跳跃检验以及方差分解方法,将股指收益和波动都分解为正负方向的连续、跳跃成分,并对2003—2012年上证指数的......
文章运用TARCH模型实证研究了我国股票市场波动的不对称性特征，并分析认为缺乏卖空机制是导致我国股市存在负杠杠效应的主要原因。......
本文根据Pagan and Sossounov的非参数诊断思想，对我国铜期货市场进行牛熊市划分。在此基础上，采用EGARCH模型研究不同市场态势下我......
波动率(Volatility)的研究是近年来金融实证研究的重要领域，对金融领域的波动率研究以股票市场的波动最为典型。股票市场的波动有诸......
波动性(Volatility)的研究是近年来金融实证研究的重要领域,对金融领域的波动性研究以股票市场的波动最为典型。股票市场的波动有......
股票市场作为金融市场的重要组成部分,信息、资本的快速流动使股票市场发生频繁波动,许多学者对股价波动的规律性做出了大量的研究......
相当长一段时间以来,金融领域中的研究人员一直致力于对股票价格与其波动率之间关系的研究,这是一项意义重大的课题,而在金融实证......
国际大宗农产品期货作为一种套期保值的工具,其价格波动的非对称性研究受到投资者的广泛关注。选取美国芝加哥商品交易所的大豆、......
金融市场的波动率历来是金融、经济研究的核心课题。我国股市自诞生以来,虽然历时短,但股市波动的关注度一直很高。在不同的市场态......
自《京都议定书》签订以来,温室气体的排放受到世界各国的特别关注,低碳发展的理念被普遍认同。作为世界碳排放的大国,中国自2013......
股票指数期货自诞生以来,在金融市场风险管理中发挥着举足轻重的作用,尤其在几次世界金融危机面前,股票指数期货凸显了“救市”功......
在金融自由化和一体化成为必不可挡的时代大趋势下,世界各国的经济合作不断加强,跨国资本运作日益频繁,金融市场的联系越来越紧密......
2014-2015年我国股市剧烈波动期间,融资融券是否助涨助跌曾引发激烈争论。本文基于波动非对称性视角,运用EGARCH模型研究融资融券......
利用四种GARCH模型实证分析了上海股票市场的波动性,研究结果表明上海股市具有较为明显的ARCH效应,波动持续的时间较长,波动存在显......
股票市场的波动性是衡量股市发展效益和质量的重要指标,也是近年来金融实证研究的重要领域。股票市场的波动普遍存在集聚性、非对......
股票市场自诞生以来，在资源配置、信息传导等方面一直发挥着其独特的作用，也吸引了国内外众多学者的研究。而作为反映市场所有信息的......
股指期货于2010年4月16日正式登陆我国A股市场,本文研究的目的在于通过对我国和国际股指期货市场之间动态关系的研究,揭示国内股指......
为了更好理解我国创业板市场的波动特征,在以HP滤波法划分牛、熊市场周期的基础上,利用TARCH模型和EGARCH模型考察深圳创业板市场......
金融市场的波动性问题已经成为现代金融理论以及实证研究所关注的一个十分重要的内容之一。金融市场的波动性主要包括金融市场上金......
价格波动是期货市场最基本的特征之一。对价格波动特征进行研究有利于从总体上把握期货市场运行的规律,有效控制市场风险事件的发......
中国的股票市场是实体经济重要的融资渠道之一。为了能对我国股票市场的波动非对称性有更为深入的认识,本文从行业波动性的角度入......
通过使用广义自回归备件异方差GARCH模型对我国股市收益波动性的非对称性及波动性之间的互动性进行分析发现;在我国股票市场上，两效......
本文基于最近发展起来的非参数高频数据波动估计和跳跃识别方法,将波动中的连续成分和跳跃成分分离开来,在月度频率上进行风险收益......
