ARCH族模型相关论文
中国是世界木质林产品贸易第一大国,原木、锯材、化学木浆进口和胶合板出口均对国际市场高度依赖,极易受到国际市场价格波动的影响......
融资融券对股市的影响一直以来在学界存在争议,2015年股市的巨大波动使得融资融券又成为了热点话题,有学者认为是融资融券导致了股......
波动持续性是广泛存在于金融时间序列的一类普遍现象,波动持续性建模方法是从动态角度研究风险变化的一种有效方法。而ARCH族模型......
受经济全球化和金融一体化、竞争与放松管制以及金融创新与技术进步等因素的影响，中国推出了衍生金融产品――权证。由于中国权证品......
从2007年初至2008年中，居民消费价格指数一路攀升，几度突破警戒线并持续数月在高位运行。一般情况下，当CPI大于3％的增幅时，就是通货膨胀......
经过20多年的发展，中国的股票市场已经具备相当规模，在支撑国家经济的发展中显现出越来越重要的作用。从建国后中国股票市场发展的历......
本文选择2002年至2008年的沪深300指数收益率数据，利用多种ARCH族模型对其收益率波动性进行模型优化，并尝试以此研究中国股票市场的......
本文通过对美元/人民币和欧元/人民币的日收益的实证分析,验证了金融时间序列波动的集聚性。然后,在序列满足高阶ARCH效应的基础上......
【摘要】本文主要研究中国创业板指数收益率以及交易量的关系，通过统计性描述和残差检验发现中国创业板指数收益率存在ARCH效应，即存......
本文利用ARCH族模型,选取1999年1月4日～2009年8月26日上证指数每日收益率共2567个数据对上海证券交易所的A股市场进行ARCH效应检验,......
随着基金市场的迅猛发展,基金市场的收益率也存在一定的波动.本文选取上证基金指数收盘价作为研究对象,运用ARCH族模型进行实证分......
本文基于对货币政策与经济波动关系的理论分析,采用经H-P滤波处理后的产出缺口变量对我国经济波动进行动态度量.考虑到我国经济发......
自2008年金融危机过后,世界经济进入相对平稳阶段,从金融行业暴露出的缺陷可以看出,严重偏离实体经济为宗旨而转向金融行业自我服......
文章运用ARCH族模型对深证综合指数日收益率进行实证研究，结果表明：中国股票市场收益率具有显著的尖峰厚尾特点，且存在波动的集群性；市......
运用（G）ARCH类模型,基于2000年1月至2015年12月的国际大米、小麦、玉米和大豆的月度价格数据,分析国际市场粮食价格波动规律和特征。......
为较好的刻画我国沿海煤炭运价指数的内在波动规律，采用描述金融时间序列波动性的ARCH族模型进行分析．选取上海航运交易所发布的我国......
外汇市场波动剧烈，要在汇市上进行交易，则要有很强的风险管理能力，而风险管理的基础是风险测量。当前国际上，定量风险管理方法是金融领......
文章对海上丝路指数收益率序列的平稳性、相关性以及异方差性进行了检验和分析,选择GARCH族模型进行建模,结合海上丝路指数收益率......
应用ARCH模型及其扩张模型对上证综合指数的波动性进行实证研究，实证结果发现，我国股票市场收益有明显的尖峰厚尾性，波动聚类性以及波......
在ARCH族模型动态地刻画了中国经济周期的条件波动性特征的基础上，分析了有关经济变量的波动机制、波动率对经济变量条件均值的影响......
本文利用ARCH族模型对我国粮油市场中粮食价格指数和食油价格指数的波动情况进行了比较分析,分析结果表明:我国粮油市场存在ARCH现......
以随机游走模型为基础的有效市场假设不能准确描述市场.文章在资产价格满足鞅性的前提下应用具有优良刻画金融数据能力的ARCH族模......
近年来,我国商品住房价格不断上涨成为社会各界普遍关注的问题。“房子是用来住的,不是用来炒的”,可以表明住房价格不仅具有消费......
股票价格的频繁波动是股票市场最明显的特征之一。利用ARCH模型及其扩展模型对上证综合指数的波动性进行实证研究,结果发现,我国上......
本文选取上海黄金交易所2006年10月至2015年12月的白银与黄金合约产品的日交易数据,通过运用ARCH族模型,分析白银市场与黄金市场的......
为了研究超灵便型船运价指数的波动性,把握超灵便型船运市场的走势,通过对超灵便型船收益率序列的平稳性和异方差性的分析和检验,......
自从2008年由次贷危机引发的金融危机席卷全球以来,世界金融和贸易体系都遭受了重创。我国由于改革开放,逐渐融入世界经济体系中,......
由于受地理位置、经济文化等因素的影响,沪港股票市场在收益率波动性上存在相关性。本文利用ARCH族模型及Granger非因果检验对沪港......
一、VaR方法和GARCH族模型（一）VaR方法简介按照Philippe Jorion的经典定义，VaR是在一定的置信水平下和一定的目标期间内，预期的最大损......
经典的最小二乘回归假定随机残差序列无自相关,误差的方差为一常数.然而研究金融市场时却发现,大多数时间序列往往具有变方差的特......
在风险价值（VaR）的计算中，通常将市场因子看成是具有固定方差的正态分布，但由于金融市场的时变性，这样得出的结果相当粗糙。GARCH族模型......
SHIBOR是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率,,在我国利率体系及货币市场中扮演......
经济全球化、衍生产品的大量出现使得金融市场呈现出前所未有的波动，金融市场的风险管理已尤显重要。VaR方法作为当前国际金融界广......
国有股及国有法人股的非流通是制约我国证券市场健康发展的重要障碍。能否合理、妥善的解决这一历史遗留问题，对我国证券市场的健康......
我国目前金融市场正逐步对外开放,风险的测度也必然要与国际接轨。对VaR和CVaR的研究已成为金融风险测度领域的研究热点,但目前国......
学术界对股指波动的研究大都“理所当然”选取一个频率数据而很少考虑数据频率差异对分析结果的影响。文章选取不同频率数据对上证......
本文第一章简要分析了金融市场的波动特性,并对金融资产的波动研究进行了综述。第二章总结了描述金融时间序列波动性的两大类模型,......
中国股票市场经过近二十年的发展,已具有一定规模,涉足股市的人数已经过亿,涉及资金过万亿,中国股市的稳健发展已经成为关乎中国经......
通货膨胀问题历来是民众和政策制定者非常关注的问题。特别是在中国,经济处于转型阶段,通货膨胀问题在社会大变革的背景下也备受关......
面对2002年以来以美、日为首的利益集团对人民币币值低估持续不断的指责,加上多年来一直持续的双顺差因我国实行的固定汇率和强制......
对股票收益率的统计研究有助于资本流动和资产定价分析,并且通过股票收益率的波动性大小可以对股票市场的投资风险进行定性分析,因......
经济与金融的全球化是不可阻挡的潮流,金融自由化已经成为各界的共识。资本账户的对外开放是金融自由化和金融开放的关键,而证券市......
ARCH族模型是时间序列研究的一个重要分支,波动率的研究在金融数据的研究方面占有举足轻重的作用,它常常被作为风险大小的度量标准......
在美国次贷危机的影响下,全球经济遭遇重创。尽管次贷危机现在已经渐渐远离,但它所产生的伤害仍然继续,使得人们不得不反思其背后......
改革开放以来,我国经济增长始终保持着稳中有进的态势,经济总量逐年攀升,与此同时国内对原油等资源类物品的依存度日益上升,国际油......
自2005年中国汇率改革以来，人民币汇率在升值预期的大背景下，人民币汇率一直处于上升通道中。本文利用2006年到2014年美元对人民币的......
本文运用GARCH族模型对上证指数收益率的波动性进行研究，分析了我国股市波动性的特点。通过比较发现对于沪市股指收益率的波动性，TGA......
