分形市场假说相关论文
碳排放权交易机制是我国实现“双碳”目标的重要措施和工具。本文基于全国8个试点碳市场的碳交易数据，分析了试点碳市场的交易和运......
证券市场并不是一个均衡的线性系统,而是具有分形特征的非线性复杂体系,分形理论对于描述非线性特征具有广泛适应性,因此本文试图......
全国统一的碳排放权交易市场将在2021年7月16日启动上线交易,作为与传统金融市场关联日益密切的新兴市场,其价格更易受到宏观经济......
推进建立全国统一碳市场,有效控制和逐步减少碳排放,对降低全社会碳排放成本,推动经济向绿色低碳转型具有重要意义.本文基于碳价时......
随着我国资本市场的快速发展和不断完善，经过8年酝酿、4年筹备的首个股指期货——沪深300股指期货已于2010年4月16日正式推出，这对于......
监督管理涵盖政府管理的方方面面.从监管介入的阶段可以分为事前、事中和事后三种方式,其中事前和事后的监管方式多为监管部门所采......
有效市场假说是现代金融体系的重要基础，但现实金融市场中存在众多与有效市场假说相悖的异常现象，使得有效市场假说受到质疑。近年来......
全文分为四个部分:导论部分重点介绍了EMH、混沌与分形、分形市场假说、协同市场假说、行为金融学和证券市场微观结构理论等相关研......
随着研究的深入进行，研究人员发现有效市场假说并不符合实际的市场统计特征，使得其在指导市场投资方面受到质疑。而且越来越多的证据......
权证，是一种特殊的期权。根据不同的标准，权证可以被分成很多种类。目前中国金融市场为了完成股权分置改革而引入的权证基本上为备兑......
本文首先回顾了有效市场假说的发展历程，全面地介绍了有效市场假说的内涵及有效市场假说的基础；阐述了有效市场假说在资本市场理论的......
基于线性范式的有效市场假说理论一直是传统资本市场分析的主流理论，该理论被认为是现代金融理论的基石。但是，随着资本市场的不断发......
一直以来，有效市场假说一直处于金融经济学的主流地位。但是从20世纪80年代起，随着有效市场假说在理论和实证方面受到诸多质疑，越来越......
本文首先介绍了燃料油及燃料油期货的基本概念和我国燃料油现货市场的发展现状。然后对影响燃料油价格波动的主要因素进行了分析，详......
西方经济学界对于金融市场变化规律的认识经历了近百年的研究和探索，在上世纪七十年代初步形成了一个基本的理论共识:有效市场假说......
长期以来，资本市场理论为线性范式所主宰，这一线性范式是主流资本市场理论中最基本的假设，如有效市场假说、随机游走模型等。而事实上......
分形理论是非线性科学的一个分支,它的研究对象是自然界和非线性系统中出现的不光滑和不规则的几何体.分形理论的数学基础是分形几......
股票市场收益记忆特征对于系统非线性结构的确定以及市场有效性的研究具有重要的意义.本文针对上海和深圳的周和日收益序列,采用重......
摘 要：本文介绍了有效市场假说理论的形成与发展，以及有效市场假说所的不足之处，阐述了分形市场假说的基本理念，认为有效市场只是分形......
介绍了国外近几年提出的、建立在分形市场假说的基本思想基础之上的、刻画金融资产价格收益分布规律的CED模型,并将该模型应用于上......
在总结相关文献的基础上，对流动性产生的机理进行了分析。在卖空限制约束条件下，从股票市场相变假说的角度，研究了股票市场投资人群的......
理论研究和实践都证明,有效市场理论存在不足和缺陷,不能解释我国证券市场的许多现象.以分形理论和非线性理论为基础,研究我国证券......
证券收益率序列中普遍存在分形特征，但其形成原因却鲜为人知．本文根据分形市场假说构建了博弈模型，对证券收益率序列中分形特征的形成......
基于分形市场假说，提出了分形CEV模型，扩展了传统的CEV模型，并导出了服从该模型的期权定价方程。同时，为了克服定价方程难以求出解析解......
有效市场假说隐含着线性、独立、正态的市场特性，从而无法解释资本市场具有的实际特性；而分形市场假说框架下的分形结构特征，更能有效......
在本文中，介绍了国外提出的，建立在分形市场假说的基本思想基础之上的，刻画金融资产价格收益分布规律的CED模型，并将该模型应用于深圳......
文章比较分析了分形市场假说与有效市场假说对资产价格运动的不同看法,并探讨了分形市场假说下的风险度量问题.文章建议,当市场具......
通过对上证综合指数做分形检验和其对数收益率做正态分布检验得出赫斯特指数为H=0.641,表明沪市具有明显的持久性和趋势性而不是随......
在过去的几十年当中,线性范式一直主宰着资本市场的研究.在线性范式框架下,EMH(有效市场假说)作为当代金融投资理论的基石,它的基......
主流的金融计量理论是以价格的随机游走和收益的正态分布假设为基础的,而分形市场研究认为价格是分形,价格遵循有偏随机游走,并用......
本文以大连期货交易所大豆期货价格的日收盘价为样本,运用重标级差来研究期货市场价格的非线性特征。从统计结果来看,样本序列呈现......
一、引言最近，建立在鞅理论基础上的有效市场假说（EMH，Fama1970）受到了严重的挑战，因为该理论假定收益新息是平稳的和独立的。大量实证......
近年来兴起的分形市场假说（Fractal Market Hypothesis，FMH），在非线形系统理论的框架中讨论金融市场的有效性和波动特性，为金融时间序列......
一引言几乎所有的股票交易者都希望能够找到适用于股市的科学理论和分析方法,但是结果往往却不如预期的那样好。之前对于股票市场......
碳交易试点市场运行至今已有数年,目前正处于由试点向全国过渡的关键时期。基于分形市场假说,通过计算Hurst指数发现,8个试点碳交......
我国证券市场具有分形统计特征。在研究中发现：我国股市的趋势周期成分具有长度约为56个月的非周期性循环；季节成分中记忆性可以覆盖......
金融市场中丰富的数据和图表资源，使得起源于几何图形研究的分形理论在其创立之始就运用到金融市场研究中。由于其放弃了主流理论关......
作为标准金融理论基石的有效市场假说越来越多地被实践证明不符合现实，而建立在非线性动力系统之上的分形市场假说，利用流动性和投资......
针对上海和深圳的日收益序列，采用重标级差（R／S分析）对其进行了实证研究．从统计结果来看，样本序列呈现出尖峰、胖尾等有偏特征，明显不满足......
我国七大区域性碳排放权交易试点已运行近5年,2017年12月19日,全国统一碳交易市场的建设工作正式启动。为了研究试点阶段各市场运......
文章基于分形理论对我国2003-2008年欧元汇率市场的波动进行了实证分析，运用重标极差法（R／S）得出欧元汇率收益率的赫斯特指数（H）为0．59，说......
回 回 产卜爹仇贱回——回 日E回。”。回祖 一回“。回干 肉果幻中 N_。NH lP7-ewwe--一”＄ MN。W;- __._——————》 砧叫]们......
经过十几年的发展,中国资本市场规模不断壮大,对资本市场理论的要求也越来越高。为了更好的分析市场、指导市场,许多人对此做出了......
