对数收益率相关论文
随着人们对金融市场深入的考察和高频数据的广泛使用,越来越多的金融非负值时间序列(如持续期、交易量、买卖报价差等)得到关注和......
股票市场通过信息传播构成一个网络，不同市场在网络中扮演着不同的角色。识别网络中系统重要性节点能够帮助金融监管部门和投资者有......
古语说过“好事不出门，坏事传千里”。那么在股票市场中是否存在这样的现象？了解股票市场中利好信息和利空信息的传播特征有助于投资......
两步优化估计方法IFM是Copula—GARCH模型的重要参数估计方法，但是当研究的样本容量较小时，IFM估计方法会产生较大的估计误差。为了......
提出整合多种资产收益率波动特点且适用范围相对较宽的期权定价模型进行期权的定价、校准和对冲.文章首先构建了一类对数资产价格......
期刊
面对铜价的剧烈波动,有效度量铜现货风险对市场参与者而言至关重要。本文比较了受金融危机影响市场环境变化前后两个时期——震荡......
本文讨论如何选择适当的模型预测证券市场的风险价值（VaR）。在对不同VaR估计方法比较分析的基础上，本文提出OGARCH与极值理论（EVT）的混......
2010年8月，大盘呈现横盘整理格局，沪指开于2637.503点，收于2638.798点，单月仅上涨0.05％。深证成指开于10785.346点，收于11338.714点，当月......
系统地分析了Lemple-Ziv复杂性度量方法的应用过程中,将实际信号(时间序列)转变成符号序列的诸多方法中存在的一些问题,提出了更合......
本文运用国外基金业绩评价中普遍采用的特雷诺指数、夏普指数、詹森指数、T-M模型和H-M模型,对国内开放式基金的业绩进行实证研究......
利用沪深300股指期货进行期现套利过程中,期现套利的现货标的物选择是决定套利效果的关键。在当前市场情况下选择出最佳现货标的物......
本文从标准金融理论在真实市场的适用性，以及不满足有效市场这种理想情况的若干现象出发，回顾了有效市场假说以及随机游走理论需要成......
国内外很多学者对股指期货与现货市场的关系进行了很多开拓性的研究,但结论迥异。本文立足于大陆市场,借助向量自回归模型及格兰杰......
本文主要研究了非自治系统中具有代表性的两个例子，即非自治的一维经典谐振子模型和非自治的一维广义Fokker-Planck方程。前一......
以美元/日元远期汇率为例,利用马尔可夫机制切换算法研究远期汇率对数收益率的异常波动,并将异常波动与宏观经济形势和宏观事件相......
金融业已经国民经济的关键行业,金融业的发展要求金融分析更加准确和严密。对金融数据的分析成为金融学的一个重要分支,如何建立一......
本文首先提出了基于经验似然法的条件自回归Expectile(CARE)类模型的估计,然后提出了基于自回归条件异方差(GARCH)类和随机波动率(......
本文分为两部分，分别讨论了上海和深圳股票市场的波动性及相依性。
第一部分为中国股市波动过程分析.研究对象为上海和深圳股......
黄金期货作为股指期货的探路先锋已经上市两年多,黄金期货市场具有怎样的市场特征呢?本文以中国黄金期货沪金指数为研究对象,运用A......
本文提出了基于高阶矩波动的相依结构模型:Copula-NAGARCHSK-M模型。考虑资产的时变条件方差风险、条件偏度风险和条件峰度风险对......
保证金制度是随期货诞生开始就一直存在，它是期货市场的最重要的的制度之一，真因为这些特点，所以区分了与其他交易市场（如股票）的不同。......
在双层嵌套模拟中,通常外层模拟生成场景,内层样本估计在给定场景下的条件期望方差.所引入场景效应和观察误差随机变量,使条件期望......
根据计量经济时序模型,基于2005~2009年沪深两股市的数据和统计软件EVIEWS,将计量模型与分形维数相结合,利用股指的高维混沌特征,......
股指期货是金融市场上一种重要衍生品，一方面投资者可以利用它规避市场风险，但也给市场带来巨大风险。我国在去年推出的股指期货能否......
我国相对于其他国家来说研究股指期货较晚,而投资者要正确投资股票市场必须对股指期货有一定的了解,所以对股指期货的关注必不可少......
针对STSA方法在金融时间序列分析中的缺陷提出了运用EMD与STSA结合的改进方法。以上证指数、深证成指、建筑指数、金融指数、地产......
该文指在研究QFII参与股指期货对股指期货波动性的影响。本文以2010~2015年沪深300股指期货日收益率为样本数据,构建增加虚拟变量......
本文实证研究了沪深300指数对中药行业波动性的影响。用TARCH模型分别提取了沪深300指数、中药行业指数及其16只个股的波动率序列......
本文将与两种指数相关的股权挂钩票据的定价问题转化为期权定价问题,提出了一种基于Copula模型的Monte Carlo期权定价方法.针对两......
股价波动方式为布朗运动,对布朗运动做欧拉离散化模拟。采用蒙特卡洛方法进行上证指数的VaR分析,最后进行Kupiec回溯检验,发现与传......
【摘要】股票市场普遍存在着价格波动集聚性的特点，GARCH模型即冠以自回归条件异方差名模型是描述这一现象的有效计量工具。GARCH模......
金融时间序列的一个显著特点是条件异方差性.经典最小二乘法假定误差序列无关且方差恒定,不能满足该特点.Engle (1982)提出自回归......
本文对在资产收益率的波动率上具有预测作用的条件异方差模型加以关注,从数理金融的角度选取ARCH模型来阐述其定义、性质、缺点、......
采用两种方法对传统的期权定价参数方法进行修正。一种是利用股票对数收益率的偏度与峰度对传统的期权定价方法计算出的期权价格进......
一、引言国际原油价格由于其价格体系和定价机制的多元化;价格影响因素和价格形成机制的复杂性;同时大量具有不同理性、利益、偏好......
研究最优投资组合的确定准则有着重要意义。本文证明了1相依无界随机序列的经验均值满足大偏差原理。基于1相依随机序列的大偏差定......
将1990至2002年6月的上证综合指数和深证综合指数的走势分成6个阶段,对沪深两市综合指数的走势及其波动情况进行了综合分析,给出了......
就上证综合指数收益率是否服从正态分布给出了正态概率图和JB检验两种检验方法,得出了收益率分布与正态分布有明显的偏差,厚尾现象......
本文的主要问题是研究证券市场中对数收益率的分布特征。对上证指数、深证成指、工业指数、地产指数、消费服务和食品饮料等6个指......
为了更好的反映中国石油股票序列波动的非对称性和波动聚集等特征,本文利用门限广义自回归条件异方差(TGARCH)模型对中国石油收益......
为解决高频数据在风险评估中存在的非线性问题,提出了利用局部均值分解方法实现高频数据波动率估计。首先,采用高频模拟数据验证估......
应用动力模型理论,研究和分析了实际数据（SSE和SZSE综合指数日收盘价）和模拟数据（动力模型）的收益率统计特性.发现我国股票市场的波动......
