多元GARCH相关论文
我国的国债市场目前尚处于分割状态，本文从市场之间信息流动的角度出发，构建二元GARCH模型对我国两个国债交易市场之间的波动溢出效......
为了防范猪肉价格剧烈波动带来的隐患,本文建立多元GARCH模型,研究现货猪肉价格与期货猪饲料成本指数之间的波动溢出效应.结果表明......
本文基于中国1995至2017年的月度宏观经济数据构建中国金融压力指数,并且使用四种多元GARCH模型探讨金融不稳定、经济政策不确定性......
国际油价突变和中国原油对外依存度攀升增加了国际石油市场与中国石油行业联系的复杂度,廓清两者关系有助于提升中国在国际石油市......
本文通过构建房地产市场与银行信贷市场之间的均衡模型，对银行信贷和房地产价格之间以及房地产价格波动对银行不良贷款额之间的关系......
本文基于贝叶斯框架，利用WinBUGS软件，对多元自回归条件异方差(MGARCH)模型和多元随机波动率(MSV)模型进行了估计和比较，提出了两个为......
本文基于二元GARCH模型研究了中国股市与汇市的相关性.实证结果表明:汇改后中国股市与汇市一体化程度仍然较低.......
我国的国债市场目前尚处于分割状态,本文从市场之间信息流动的角度出发,构建二元GARCH模型对我国两个国债交易市场之间的波动溢出......
全球金融市场波动加剧,市场投资者规避风险需求增加,对具有风险规避功能的金融衍生品与其标的资产之间波动率相互影响的研究显得尤......
本文利用多元GARCH中的BEKK模型，分析了机构投资者投资组合和市场组合之间的波动溢出效应，认为机构投资和证券市场之间存在着双向的......
本文运用VAR方法和VAR-MGARCH-BEKK模型,对CNY市场、NDF市场和CNH市场之间的动态关联性进行了实证分析,主要结论如下：一是波动方面,......
本文构建了基于t分布的多变量BEKK-GARCH模型,利用中证100指数、中证200指数、中证500指数代表不同市值的股票群对中国股市进行了......
本文主要分析深圳A股和B股市场之间信息的联系，从均值变动来看，B股对内开放前，两市完全处于分割状态：B股市场开放后，两个市场问存在信息......
提出一种确定时间序列协方差函数的方法,它首先根据(多元)时间序列构造其互协方差函数随机序列、互相关函数随机序列或自协方差函......
本文应用VaR-BEEK-MVGARCH方法研究了次债危机对中国沪市、深市A、B股指的国际风险传染。VaR实证结果表明，次债危机对中国股市......
资本资产定价模型（CAPM）是一种评估风险的重要模型，但该模型是基于静态分析，实践效用较低。文章从资本资产定价模型的理论定义入手，使用......
本文在现代套期保值理论基础上，参考最小化在险价值（VaR）静态套保模型，提出了基于VaR的最优动态套保模型——VaR—VEC—MGARCH（1，1）模型；该......
该文主要分析深圳A股和B股市场之间信息的联系,从均值变动来看,B股对内开放前,两市完全处于分割状态,B股市场开放后,两个市场间存......
广义自回归条件异方差(GARCH)模型是分析金融时间序列波动过程常用的建模工具。但是,多元GARCH参数的估计和相关动态结构的推断比......
【摘要】本文基于二元GARCH模型研究了中國股市与汇市的相关性。实证结果表明:汇改后中国股市与汇市一体化程度仍然较低。 【......
笔者在向量自回归（VAR）的基础上,运用Granger因果检验和多元GARCH分析方法,对我国货币市场3个月以内的准基准利率做了分析和评价。结......
原油价格的变化与资本市场之间有着重要的联系。基于VAR模型和多元GARCH模型,从均值与波动率两个角度出发,可以看出:WTI原油价格对......
2015年11月30日,IMF对外宣布未来将逐步把人民币纳入国际货币基金组织特别提款权。这一事件是我国人民币发展史上的一座里程碑。它......
提出了交叉套期保值的基差风险分散原理、风险非线性对冲原理和动态套期保值原理，在最小方差套期保值的基础上，建立了基于多元GARCH......
利率、汇率、房价稳定是金融稳健运行的核心,对于保证经济稳健运行具有重要意义。这三个因素谁是波动的源头?本文基于2000年3月-20......
近年来中国猪肉价格波动剧烈,2016年猪肉市场又出现了大幅波动,再次引发了社会的关注。为了分析猪肉与仔猪价格及其收益率的波动关......
本文在现代套期保值理论基础上,参考最小化在险价值(VaR)静态套保模型,提出了基于VaR的最优动态套保模型——VaR-VEC-MGARCH(1,1)......
资本资产定价模型中的β系数常被用于度量和分析风险,而以历史数据估计出的β系数值是无法代表未来的β系数值,所以,合理并准确的......
期货交易自郁金香投机而起,其产生之初就带有浓重的投机作用,随着期货风险对冲功能慢慢被市场发觉,套期保值交易因此开始成为市场......
我国沪深300股指期货于2010年4月16日正式推出,上市以来运行平稳,成交量远超预期。但是自股指期货上市以来,我国股票现货市场出现......
本文建立了基于最小化均值-条件风险价值(Mean-CVaR)的股指期货动态套期保值模型。模型的主要特点与贡献在于两方面:一方面,考察了......
基于B股对境内投资者开放这一标志性事件,采用VECM-DCC-MVGARCH模型,分别从长期和短期考察中国股票市场一体化的时变特征.研究结果......
近年来采用参照篮子货币设定汇率波动的经济体在增加,这反映了全球区域各经济体汇率倾向于管理浮动和相对独立的势头(即区域汇率独......
自从1964年CAPM模型提出以来,学术界对它的研究就一直没有停止过。在理论层面,通过放松和改变假设得到了新的模型;在实证层面,则是......
金融研究的重要领域之一就是致力于理解为什么我们观察到的各种金融资产有着不同的期望收益率。资产定价模型可以被视为金融资产的......
本文基于改进的Cushman(1986)数理模型,采用多元GARCH-BEKK模型估计汇率波动率,并建立似无关(SUR)模型,分别考察我国对美国、欧洲......
可以采用多元GARCH模型对金融市场的相关问题进行研究,例如对单个资产收益的波动率和不同资产收益之间的条件协方差矩阵的研究等。......
在一个经济体系之中,各个行业形成了一个相互影响的复杂系统。为了探讨行业指数收益率之间的波动溢出特点并进行风险性分析,本文将......
文章在借鉴前人研究的基础上,给出一个简单的广义CAPM模型,并利用多元GARCH模型来计算出市场组合和单个股票的收益率和方差,从而构......
银行间同业拆借市场、股票市场、债券市场都是我国金融市场的重要组成部分,银行间同业拆借市场是资金的短期借贷市场,属货币市场的......
经过二十多年的发展,中国证券市场逐步成长壮大,成为世界上重要的资本市场之一,在新兴证券市场中占有重要地位。证券市场对我国优......
纺织行业属于劳动密集型行业，在我国行业中具有传统优势，纺织产品是我国重要的外贸产品，出口依存度高，超过50%。因此对大多数纺织企业......
随着我国资本市场改革的深化和发展,股票市场在整个宏观经济中的作用日益突显。但是20世纪90年代以来,新兴市场国家爆发了一系列以......
利率期限结构是金融学与经济学研究的热点问题,是资产定价、金融产品设计、风险管理的基准,也是中央银行调控短期利率以影响中长期......
本文通过构建房地产市场与银行信贷市场之间的均衡模型,对银行信贷和房地产价格之间以及房地产价格波动对银行不良贷款额之间的关......
我国期货市场发展虽然经历了大约20年的发展,但是与国际上发达国家相比,我国期货市场仍然需要进一步的发展。由于期货市场的有效信......
自2002年我国银行间债券市场开放以来,跨市场交易日渐增多,金融市场间的风险联动性成为我国金融风险监管的一个重要政策议题。本文......
