奇异期权相关论文
金融衍生品在构建结构化产品中的应用层出不穷,产品创设者可根据投资者的具体需求和市场状况,利用金融衍生工具,综合考虑风险和收......
期权是目前最典型的、最具有研究价值和最重要的金融衍生工具,对期权的定价研究不仅具有理论意义又有实际应用价值。然而随着金融......
在期权研究中,希腊字母作为一种重要风险管理工具被人们深入研究。普通欧式期权的价格以及希腊字母都有着显式表达式,但是,有许多......
本文在传统的贷款结构化定价模型中引入展期因素,并基于我国市场有效性不足的现状,将市场有效性因素也引入模型,将贷款作为一个奇......
时间期权是OTC市场中奇异期权的一种。相比固定到期日的普通期权，它的到期日是随机的，这个随机到期日依赖于已经累积标的资产收......
2004年我国加入了WTO以后,国内人民币汇率改革获得重大突破,人民币汇率形成机制朝着以市场供求所决定的市场化汇率形成机制前行。......
假定基础资产股票价格的跳过程为比Poisson过程更一般的跳过程—一类特殊的更新过程,在风险中性的假设下,利用鞅方法推导出了在随......
金融衍生工具的发展是20世纪80年代以来国际金融业的主旋律,金融衍生工具的创造和交易是国际金融创新的主要内容。期权提供了重要......
利用对冲的方法建立付息的可回售可赎回可转换债券定价模型,并利用反应扩散方程求解,得到付息可赎回可转换债券定价解析式。分析结......
在理论方面,该文对期权定价的各种数学方法根据其内在联系作了新的排列组合,具体创新体现在:(1)该文从期权的基本概念入手,以无套......
移动平均期权是一种期权的价格依赖于股票价格的移动平均值的奇异期权。本文以固定窗口的移动平均期权为研究对象,运用蒙卡的方法......
巴黎期权是一种复杂的奇异期权.本文基于倒向随机微分方程,定义了巴黎期权的非线性价格过程,分析其性质,并且给出巴黎期权非线性定......
电力衍生品市场是电力市场发展的必然产物,根据奇异期权中的路径依赖型期权的思想,设计出电力奇异期权;并具体运用二叉树模型对电......
供电公司在电力市场交易时会面临很大的风险。为了规避这种风险,引入了奇异购电期权这一风险管理工具。奇异购电期权相比标准期权......
使用Longstaff等提出的最小二乘蒙特卡罗方法为可转换债券定价,从而解决为可转换债券中路径依赖条款和美式期权进行定价的难题.可......
2015年2月9日我国正式启动股票期权交易,意味着我国衍生品市场进入一个崭新的阶段。将非参数正则方法应用于路径依赖的奇异期权定......
该文对奇异期权的应用研究——结构性产品的概念、作用进行了归纳总结，并对结构性产品的市场实践进行了分析。希望本文的研究能为结......
为了使股票价格更加符合市场实际情况,采用了能够反映股票预期收益率波动变化的指数O-U（Ornstein-Uhlenback）过程来刻画股票价格的变......
考虑标的资产价格变动的非连续性、收益的时变性和波动的长期记忆性,建立带跳的分数O-U过程利用分数Girsanov定理,获得分数O-U过程......
文章假设标的资产价格服从受分数布朗运动和泊松过程共同驱动的一类混合模型，通过这一模型的欧式未定权益的一般定价公式，求出了2种......
为了适应金融衍生品市场的日益增长的需求,上证50ETF期权于2015年2月9日正式推出,这是中国第一只场内期权。自该期权推出以来,许多......
随着金融市场的日益国际化,金融衍生品也随之不断更新换代.奇异期权因其形式多变,交易方式花样繁多而受到越来越多的关注.而影响奇......
众所周知,金融衍生品在现代金融中起着非常重要的的作用.期权作为最流行的金融衍生品之一,已经引起了广泛的关注和应用.但是,随着......
未定权益的定价理论一直是金融数学研究的核心内容，本文考虑了分形市场假设下的未定权益定价理论。 本硕士论文由三部分内容组成......
期权定价是金融数学研究的核心问题之一,它涉及现代金融学的资产定价理论、投资组合理论以及现代数学中的随机分析、随机控制、优......
大量实证研究表明股票价格具有长期依赖性,这与布朗运动有一定差距.分数布朗运动是一个具有平稳增量的连续零均值的Guassian过程,......
众所周知,在20世纪随着金融业的发展,金融市场的日益完善,人们出于规避风险和投资的需求而设计了许多金融衍生工具.期权既是一种有......
1973年,两位伟大的金融理论家与实务家Fisher Black和Myron Scholes([1])发表了他们的著名论文“期权定价与公司债务”(The pricin......
2010年随着中国成为世界第二大经济体和全球第一大出口国,2011年中国人民银行公布了新年1号文件《境外直接投资人民币结算试点管理......
奇异期权是一种重要的金融衍生产品,是投资者和风险管理者进行套期保值和控制金融风险的重要工具.因此,奇异期权的定价问题一直是......
本文选取了恒生中国企业指数作为奇异期权的标的资产来测试期权定价模型的避险有效性。Black-Scholes模型、Merton的跳跃扩散模型......
期权交易起始于十八世纪后期的美国和欧洲市场,在其后的几十年里,期权定价理论以及应用方面的研究迅速发展,并且取得了丰硕的成果......
2004年我国加入了WTO以后，国内人民币汇率改革获得重大突破，人民币汇率形成机制朝着以市场供求所决定的市场化汇率形成机制前行。人......
利率是金融市场上的基础价格变量之一,利率期限结构是研究不同到期期限的债券收益率问题,在真实的市场中并非只有单一的利率,而是......
自著名的Black-Scholes期权定价公式推出以后,期权定价问题已成为金融数学研究的核心内容之一.该公式中标的资产价格的变动是连续......
本文研究的主要问题是双币种模型下两种奇异期权的定价及应用.在双币种模型的基础上,对几何平均亚式障碍期权和几何平均的数字期权......
巴黎期权和障碍期权都是金融市场中常见的轨道依赖的奇异期权,其价格一般情况下没有解析解.巴黎期权和障碍期权有多种数值解法,本......
在这篇论文里我们主要探讨了一类特殊的奇异期权--障碍期权的定价问题,具体来说考虑了双障碍看涨和看跌期权的定价问题。我们也走......
学位
随着金融市场的不断发展,奇异期权的具体概念也不断发生着变化。标准期权指的是在期权市场被投资者所熟知、接受的期权,又被称为普......
在本文中,我们研究当金融市场是随机波动率的非完全市场时,奇异期权(包括亚式期权,障碍期权和回望期权)的定价理论和风险管理理论......
目前我国可转换债券的各种限制性条款具有明显的巴黎期权特征,其对可转换债券的定价以及最优执行策略的确定有着极大的影响.综合分......
随着全球市场经济一体化进程的不断发展,国际间的投资也越来越频繁,涉及到的风险也越来越多,其中主要的市场风险就是汇率风险和市......
使用Longstaff等提出的最小二乘蒙特卡罗方法为可转换债券定价,从而解决为可转换债券中路径依赖条款和美式期权进行定价的难题.可......
