月份效应相关论文
当下金融市场异象已经成为常态,受信息溢出效应影响金融市场内的各个子市场联系也越发紧密。在每年三四月份股市投资者情绪明显高......
本文研究金融市场中的日历效应,主要包括星期效应、月份效应和月初效应。为研究收益率均值和波动的日历效应,文章使用随机波动(SV)......
月份效应(Monthly effect)是指股市中某些月份的平均回报率比其他月份高,其中1月效应(January effect),即每年第一个月的平均回报......
题目基于资源配置方式的政企关系分析界面和管理界面分析中国台商全球企业伦理之初探基于核心竞争力的安然公司的破产分析企业再造......
本文运用了滚动样本检验方法研究股票市场的小公司效应,创新性的方法可以准确反映出小公司效应的风险时变特征,得出稳健性最强的结......
本文就中国股票市场是否存在显著的“月份效应”进行了系统实证分析。通过运用虚拟变量法对沪、深两市1995-2004年间等权重与流通......
股票市场月份效应是证券市场收益率的一个重要“异象”。本文对国内外有关股票市场月份效应研究现状进行了较为详细的介绍,并对股......
证券市场的时间效应问题，自20世纪30年代人们被发现并开始研究以来，一直处于不断发展之中。近年来，全球证券市场的竞争日趋激烈，全球范......
中国股票市场是一个新兴的市场,在制度方面具有特殊性,因此研究中国股票市场具有重要意义.以往大量文献的实证研究发现,不同的证券......
区别于传统的金融学理论，EMH有效市场假说认为股票市场的未来价格走势不依赖于过去的价格走势。然而，国内外越来越多的实证研究却发......
对于市场有效性理论的争论和探索,极大地丰富了人们对于股票市场的理解。特别是在实证过程中大量违背市场有效性的异常现象的发现,......
本研究提出「标准化随机优势法」及「上下方报酬分离法」来修正随机优势理论，并以台湾上市股票市场进行实证，比较修正的随机优势方法......
基于有效市场假说(EMH)的基础上,传统的金融理论认为股票价格应该遵循随机游走。然而,国内外越来越多的实证研究发现,股票市场存在......
资本市场收益率的实证研究一直为众多从业者和研究者所关注。从Fama(1970)提出效率市场理论以后，对于股票市场“日历效应”的实证研......
本文利用上证综合指数每日收益率的数据,使用虚拟变量和GARCH模型对中国股市月份效应和节日效应进行检验,发现中国股市一月效应和......
2017年2月份上期所黄金上涨5.0%,随即在3月份下跌0.9%.表面看来平淡无奇,然而自从2008年上期所黄金上市共10年间,黄金价格每逢3月......
文章利用上证综合指数和深圳成分指数的数据,采用基本统计分析、参数方法和非参数方法(Kolmogorov -Smirnov检验、Kruskal-Wallis......
时间效应是市场异象的一种情况，市场异象即为股市的“时间效应”和“规模效应”，也是近几年学者们研究的热点问题。通过对上海股市A......
运用虚拟变量回归的方法，利用1998年1月至2004年12月的上海股市257只股票数据，分不同样本期对上海股市流动性溢价现象的月份效应进行......
本文通过平均收益率计算方法,系统地比较了沪市和深市短期过度反应行为及其后的累积超额收益率变化特征.本文的研究认为:当股票发......
摘要：本文选取2008年至今的沪深300指数市盈率，通过实证分析，研究了中国股票市场是否存在显著的“月份效应”。建立线性回归模型后得......
本文运用传统的标准计量模型与2003年诺贝尔经济学奖获得者恩格尔(Robert Engle)提出的自回归条件异方差性模型(ARCH模型)的改进模......
本文就中国股票市场是否存在显著的“月份效应”进行了系统实证分析。通过运用虚拟变量法对沪、深两市1995—2004年间等权重与流通......
随着我国经济以及金融市场的迅速发展,股票市场在我国金融市场中的地位愈显重要。一直广为学者与投资者们所认同的有效市场假说(EM......
“月份效应”是资本市场上一种较为常见的收益率异常现象.本文通过美国石油期货市场1990年-2017 年的价格数据,使用GARCH模型进行......
中国黄金期货的月份效应显示存在2月、4月以及较弱的11月正的超额收益效应,而其他月份则不显著。1月、5月、8月和9月则存在显著的......
“异质信念（Heterogeneous Beliefs）”简单的说，就是指股票市场上投资者对未来股价的预期上存在意见分歧（Different Opinions）的现象。......
规模效应和月份效应因其与EMH假说和CAPM模型的矛盾,在股票市场异象研究中占据重要地位。从大量实证研究中我们发现,股票市场的规......
“小公司效应”是股票市场中存在的一种金融异象,表现为股票市场中,公司规模较小的股票的收益率高于公司规模较大的股票的收益率。......
创业板是培养具备优秀发展前景的中小型企业的摇篮,是建设我国多层级资本市场体系的重要组成部分,它的健康运行不仅有利于以高新技......
本文将中国股票市场按发展成熟程度不同进行了两个时间阶段的划分,并运用带虚拟变量的GARCH(1,1)模型结合描述性统计结果对两个阶......
本文以1996年至2005年资料为研究样本，从实证的角度研究了我国股市月份高点、低点及收益率在一年之中的分布规律，通过在指标绝对数值......
股票市场中的月份效应是指金融市场与月份有关的非正常收益,是股票市场日历效应的一种类型,也是一种市场异象。月份效应在股票市场......
10月份以来深沪上市公司开始陆续公布三季度季报,这是广大投资者判断上市公司全年经营业绩的一个关键时期。从历史经验来看,大多数......
月份效应是一种季节性的效应,指在一年中的某些特定月份股权有反常的回报率。本文研究的目的是使用沪深300在2002年至2010年的数据......
运用带虚拟变量的GARCH(1,1)模型结合描述性统计结果对上证指数21世纪以来的收益率进行建模,实证分析得出中国股票市场蓝筹股聚集......
市场有效假说被提出后即受到来自各方面的质疑,层出不穷的市场异象被学者们相继发现,并不断对市场有效假说发起挑战。月份效应是市......
文章以农业上市公司为研究对象,运用最小二乘法和GARCH模型分析其股票价格变动是否存在异于其他行业的季节效应。结论显示:我国农......
本文运用滚动样本检验的方法,全程考察了中国股票市场的月份效应。并运用基于广义误差分布的 GARCH 模型,以提高拟合精度,得出更为......
就中国股票市场是否存在显著的“月份效应”和“月初效应”进行了实证分析,发现中国股票市场并不存在绝大多数工业发达国家股票市......
本文分别以沪、深两市的股票收益率为基础，利用基于广义误差分布（GED）的EGARCH模型，实证检验了中国股票市场的季度效应和月份效应。研......
该文以我国A股市场等权重和流通市值加权收益率为研究对象,利用虚拟变量法对“3月、12月效应”进行统计检验,发现3月的平均收益率......
区别于传统的金融学理论,EMH有效市场假说认为股票市场的未来价格走势不依赖于过去的价格走势。然而,国内外越来越多的实证研究却......
现代主流金融学之所以能以其严密的逻辑和数学推理而有别于其他社会科学,在很大程度上得益于其采用了“经济人理性”的基础。但在......
在有效市场的假设下,股票价格应该服从随机游走过程.但是,西方的大量研究证实了时间效应的存在.本文针对中国A股市场,对1995年至20......
