EGARCH-M模型相关论文
随着2020年新冠疫情的突然暴发，对原油市场和中国股市都产生了巨大的影响。这时对两者相关性的研究有助于规避不必要的风险，使经济平......
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摘 要：股指期货作为风险对冲的工具，其收益率、波动性和时变规律对股指期货市场的平稳发展，以及股指期货作用的发挥都有着重要影响。......
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汇率变化的影响因素一直是国内外学者研究的热点问题之一,随着金融全球化的发展和金融衍生品的创新,从长期来看汇率受实体经济的影......
提出了基于EGARCH-M-VaR的半参数方法,根据EGARCH-M模型的参数估计得到条件标准差,并进一步算出VaR,算出溢出率。同时计算出基于正......
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本文创新地采用了EGARCH—M模型分析了我国上证A，B，深证A，B，中小板和创业板的收益及风险情况。我们发现我国各个股票市场的收益和风险......
本文以36个工业行业为研究对象，基于双因素EGARCH－M模型系统分析了原油价格波动的非对称影响。研究结果表明，石油加工炼焦业等13个行......
根据证券收益的基本特性,对上证指数和深证指数收益率序列分别构建基于正态分布、t分布和GED分布的EGARCH模型及EGARCH-M模型。通......
以混合分布假说（MDH）为理论基础,把实际交易量划分为预期和非预期交易量,引入EGARCH-M模型中,提出基于预期交易和非预期交易的量价关......
文章采用EGARCH—M模型考察了居民收入、股市价格与经济风险对居民消费的影响。研究发现从1999年至2007年初，我国居民消费水平、收......
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现有的基于协整股指期货跨期套利策略主要利用GARCH模型进行建模。该模型忽略了杠杆效应的存在,也未考虑条件方差可能影响协整方程......
综合考虑金融资产收益数据分布的波动集群性和厚尾的特征,尤其是波动的条件异方差对动态VaR估计的影响,运用极值理论建立EGARCH-M-......
GARCH-M模型通常应用于预期收益与预期风险密切相关的领域,根据金融理论股票的风险越大,其收益也就越高,故可认为股票收益的指数变......
本文分别运用EGARCH和Cornish-Fisher扩展的VaR模型对中国股票市场(以沪深300指数作为代表)的期望收益率以及市场风险进行实证比较......
本文从实证角度说明了上证指数和深证成份指数存在着GARCH现象,并建立了沪、深两市股指波动率的IGARCH(1,1)-M模型与EGARCH(1,1)-M......
中国股票市场在短短不到十几年的时间里得到了迅速的发展，其在推动我国经济结构转型、拓宽融资渠道和促进经济发展方面发挥了重要的......
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波动性(Volatility)的研究是近年来金融实证研究的重要领域,对金融领域的波动性研究以股票市场的波动最为典型。股票市场的波动有......
美国次贷危机与欧洲债务危机是近年来制约全球经济发展的重要因素，随着2012年来我国GDP增长率首次跌破至7.65%，2013年前三季度我国GD......
文中采用EGARCH-M模型进行了单个资产建模，及用M-Copula函数构建了多个资产的联合分布，对基于GED分布的联合资产收益率构建了M-Copul......
本文运用GARCH族模型对香港恒生指数期货收益率、恒生指数现货收益率及沪深300指数的收益率的周历效应进行了检验。文章的结论是,......
传统金融理论是基于有效市场理论和理性人假说提出的,而日历效应等市场异象构成了对传统金融理论极大的挑战。基于引入多种虚拟变......
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在人民币汇率市场化程度不断加深的背景下,本文通过构建VAR和EGARCH-M模型,从弹性汇率制度对我国贸易竞争力的影响作用角度出发,对......
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基金投资风格漂移是把双刃剑,得到了学术界和投资界的普遍关注。本文以我国2005年成立的37只开放式股票型基金为样本,构建了修正的......
文章将GARCH模型和EVT理论相结合,对沪深300指数的风险价值进行分析与计算,并将其与传统基于正态分布假设计算的VaR、GARCH模型计......
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本文采用非对称 EGARCH-M模型刻画了中国股票市场的个股风险 ,并对全市场的收益 -风险特征进行了横向分析 ,结果表明 ,从长期的角......
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本文分别采用EGAKCH-M、TGAKCH-M模型对沪深股市在牛市和熊市阶段的非对称波动效应进行了分析。这两个模型得出了相同的结论,在牛......
运用X12-ARIMA模型、HP滤波法和基于GED分布下的EGARCH-M模型对中国农资价格波动的一些主要统计特征进行了拟合分析,结果表明:农资......
依据中国基金激励机制经历的四个阶段,将1998年4月7日～2011年6月30日分成四个时间段。采用EGARCH-M模型并引入虚拟变量对不同时间段......
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运用ARMA-GARCH-M、EGARCH-M及FIGARCH-M模型对上海股市A股指数收益率及其波动性的周日历效应进行联合检验;另外还检验了成交量的......
本文基于MDH理论,借助EGARCH-M模型,实证检验了上海股市的价量关系。结果表明非预期交易量对股市波动有很强解释能力,而预期交易量......
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修正EGARCH-M模型构建基金投资风格漂移识别模型,考量收益和风险两个维度。实证发现,在较长时期内,中国基金投资风格不存在严重的......
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我国影子银行的资金主要投向房地产领域,造成了前些年房地产价格的泡沫以及影子银行体系发展的失衡.因此,本文研究影子银行在中国......
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近年来,大小干散货船东积极投资船舶市场,干散货运力爆炸式增长,在投资过程中,跟风现象极为严重,没有合理的评估不同船型干散货市......
股市的日历效应证实了市场非有效,在假设市场有效的理论和模型指导下投资必定会产生很大风险,而我国股市发展极为迅速,投资者也日......
学位
采用上海证券交易所债券市场2001-09-01到2005-02-28的每周国债收盘价格为研究样本,利用回归分析、单位根检验以及向量自回归这些......
将GARCH M模型和EGARCH模型结合起来 ,分析了我国股市波动性的特点。实证结果表明 ,波动性对收益率冲击的反应具有非对称效果 ,即......
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本文基于检验股市整体羊群行为的CCK模型,构造了一个能灵敏捕捉市场收益率处于较低水平时股市羊群行为的指数型CCK模型,并用此模型......
股票是一种风险资产,股票收益率和其所带来的风险密切相关,投资者关注风险回报,但是这种回报在理论上同股票市场波动性有什么关系?......
传统主流金融学的奠基石是有效市场假说,该假说的逻辑起点在于“完全理性人”。然而,大量的金融市场异象逐渐超出传统金融学的解释......
学位
金融市场发育越完备,金融市场的传导机制发挥就越充分,金融市场间的联动性就越强。通过独立成分分析和建立EGARCH-M模型探讨中国主......
本文首先对回报率与交易量之间的关系进行了研究，发现并不存在非对称的数量关系，但存在双向的葛兰杰因果关系；同时将交易量对波动率的......
通过采用一般误差分布的框架代替正态分布的假设，运用EGARCH—M模型，考察了中国、欧洲和美国的股票市场价格波动情况。比较分析得出：......
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提高股权价值波动率精确度的KMV模型对上市公司信用风险状况具有较强的反映和识别的能力。利用所选数据，建立EGARCH—M波动模型，从而......
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采用服从GED分布的EGARCH-M模型,从是否考虑交易量的变化两个角度,分别从波动的丛集性、持续性、杠杆效应、风险补偿效应和量价关......
期刊
将EGARCH模型和GARCH-M模型相结合,建立了基于学生t分布的EGARCH-M模型,在综合考虑沪深300指数收益率序列的波动性和杠杆效应等问......
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本文首先对沪深两市收益率的性质作了统计分析,由统计分析的结果得知两市的收益率数据可以应用t分布下的EGARCH-M模型作波动的非对......
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