再装期权相关论文
本文借助随机分析中的Girsanov定理,运用Harrison和Kreps(1979)所提出来的鞅定价方法求出含幂函数族的再装期权的定价公式.并将此......
期刊
假定标的资产价格遵循分数布朗运动驱动的随机微分方程,借助分数布朗运动随机分析理论,建立了分数布朗运动环境下金融市场数学模型......
在假定标的资产价格服从混合分数布朗运动驱动的随机微分方程以及利率服从Vasicek利率模型的基础上,利用鞅理论构建数学模型,借助......
主要讨论了标的资产受几何分数布朗运动影响的再装期权定价问题;基于风险中性Esscher测度,给出了无风险利率分别为常数以及非随机......
针对再装期权作为经理股票期权薪酬机制存在的问题，讨论了设置再装期权上下障碍的必要性，建立了考虑经理股票期权的长期激励因素以及......
在标的资产服从从双分数布朗运动驱动的随机微分方程，借助双分数布朗运动随机分析理论，建立双分数布朗运动环境下金融市场数学模型，运......
期权及其定价理论是目前金融管理，金融工程研究的前沿与热点问题，本文在标的资产的价格服从指数O-U过和模型假设下，运用Girsanov定理......
本文建立股票价格的跳过程为Poisson过程，跳跃高度服从对数正态分布时股票价格过程的随机微分方程，在风险中性的假设下找到等价鞅测......
近年来，公司为了吸引和激励股票的执行者而引入了一系列的非传统期权．本文将讨论其中的一种：再装期权，运用Esscher变换给出了再装期权（......
通过将几何亚式期权应用到再装期权中,解决了传统再装期权在再装日按B-S模型执行时所产生的经理激励问题,建立了几何亚式-再装股票......
摘 要 考虑到再装期权对企业经理人的激励作用，结合将有效期内标的资产的几何平均值作为期权结算价格的思想，创建了一种改进的亚式再......
基于美式看跌期权的特点，采用二叉树模型，得到了考虑红利支付情况下的美式再装期权的定价模型，并通过实例分析了再装期权对传统美式看......
在股票价格服从次分数Brown运动和跳过程驱动的随机微分方程这个假设基础上,结合次分数Brown运动以及跳过程相关随机分析知识,构建......
根据再装期权的定义，对股票价格遵循指数O-U过程，利率服从O-U过程的金融市场，利用鞅工具和随机分析方法，得出了单再装日期权的定价公式......
本文研究了股价过程服从多维分数几何布朗运动时的再装期权定价问题,通过风险中性定价方法分别给出了无风险利率与红利率为常数和......
针对再装期权作为经理股票期权薪酬机制存在的问题,讨论了设置再装期权上下障碍的必要性,建立了考虑经理股票期权的长期激励因素以......
通过引入一个价格障碍,对再装期权持有者在再装日的收益结构进行改进,并用更能反映实际形势的股价的几何平均值代替标准再装期权的......
为了使再装期权定价更加合理,利用混合分数Brown运动替代标准Brown运动,在期望收益率和波动率均为时变函数的情况下,建立了混合分......
由于次分数Brown运动具有更一般的高斯过程特性,假设股票价格满足次分数Brown运动驱动的随机微分方程,在此基础上,应用次分数相关......
首先给出了再装期权的保险精算价格的定义,改进了以往研究成果中的定义公式.然后在假定标的资产价格服从指数Ornstein-Uhlenbeck(O......
经理薪酬制度是现代公司治理机制中的重要内容,如何设计一套行之有效的经理激励制度也是企业面临的现实问题。本文主要用期权定价......
金融数学是一门新兴学科，在国际金融界和应用数学界受到高度重视。未定权益的定价是金融数学研究的核心问题之一，它涉及现代金融学的......
期权是一种有效的风险管理工具。随着金融理论的发展和市场的需求,人们在标准期权的基础上设计出新型期权,称为奇异期权(Exotic Op......
在期权定价方法中,鞅方法是一种非常有力的数学工具,对许多用偏微分方程不能解决的问题也能迎刃而解,它特别适合于存在封闭解析解......
期权是20世纪70年代中期美国出现的一种金融衍生工具，20多年来作为一种有效的风险防范和投资手段而得到迅速发展，为了满足更多投资者......
一般关于期权的定价都是假定股票的价格服从连续扩散过程[1],但实际分析股票价格行为过程时,发现股票价格并不是总连续的.从而文献......
期权是最基本和最重要的金融衍生工具之一。金融衍生工具指的是一类新型的金融工具,其价值或投资最终取决于另一种资产(标的资产)......
1973年，Black和Scholes假定标的资产价格服从几何布朗运动，建立了期权定价模型并给出了定价公式。Black-Scholes公式标志着期权定价......
在金融市场中期权定价的理论一直是金融领域研究的核心问题之一,很多投资策略都是基于期权合约的组合形式来规避风险的。关于期权......
期权定价问题是当今金融数学理论的热点问题之一.而金融市场的不断发展导致标的资产已经不能满足金融市场的需求,于是金融市场中就......
再装期权可以作为对经营者进行补偿和鼓励的一种方式,有着允许持有者锁定在再装日的利润,能消除在到期日可能只能获得较低收入风险......
文章讨论了再装股票期权在再装日按B—S定价模型执行所产生的经理激励缺陷，提出了将有效期内股价的几何平均值作为再装期权结算价格......
期权定价理论是现代金融数学的主要内容之一,在现代金融证券市场控制风险方面也有着广泛应用.近些年,随着金融市场的蓬勃发展,为了......
文章假定股票价格过程遵循非齐次Poisson跳跃扩散过程,并且股票预期收益率μ(t)、波动率σ(t)和无风险收益率r(t)均为时间的函数,......
随着现代信息技术的快速发展、成熟和广泛应用，以及全球一体化程度越来越高，各种新型衍生金融产品的出现和新型市场的引入，已是势不可......
介绍了如何运用二项式期权定价模型 ,根据再装期权的定义 ,导出再装期权的定价公式 ,同时 ,通过实例说明了若忽略再装期权的再装特......
假设标的资产服从双分数布朗运动和跳过程驱动的随机微分方程,借助双分数布朗运动和跳过程随机分析理论,建立比分数布朗运动更一般......
期权及其定价理论是目前金融管理，金融工程研究的前沿与热点问题。在标的资产的价格服从指数O-U过程模型假设下，运用Girsanov定理获......
