条件在险价值相关论文
在后国际金融危机、全面深化利率市场化改革的背景下,我国商业银行经营受到了来自互联网金融的冲击。基于这样的背景下,本文对我国......
汽车供应链具有产业链条长、网络节点企业协同程度高、辐射范围广等特点,在市场环境多变、行业竞争激烈的背景下,其供应链网络的稳......
在我国金融领域改革开放不断深化,我国金融机构的国际影响力不断加强的背景之下,党的十九大报告提出要守住不发生系统性风险的底线......
随着科技的迅猛发展和经济水平的日益提升,金融市场上各类金融衍生品层出不穷,金融市场越来越复杂.因此,风险度量成为研究金融市场......
金融数学是当今数学最重要的应用领域之一，受到国际金融界和应用数学界的高度重视．它通过建立数学模型，利用数学工具(如随机分析，随机......
随着投资组合理论的发展，寻求合理的风险度量方法成为金融工程研究的热点之一。这些风险度量方法包括马柯维茨提出的半方差风险度量......
在现代银行收入结构中,非利息收入业务占据了十分重要的地位。我国商业银行的非利息业务尽管起步较晚,但是发展十分迅猛。特别是近......
中国房地产业与银行业动态相关性及风险溢出性——基于GPD-Copula-CoVaR模型的实证研究,The dynamic correlation and risk spillover effect o
文章通过构建GPD-Copula-CoVaR模型,考察了2000年1月至2017年6月中国房地产与银行业的动态相关性与风险溢出性,并通过Monte Carlo......
基于回归模型,考虑市场波动率指数(volatility index,VIX)对尾部指数的影响,研究了尾部指数与系统性尾部风险系数之间的关系,并构......
投资组合管理需要在资产池中挑选合适的标的资产并确定投资组合配资比例,相关计算的时效性非常重要。基于L1范数的稀疏Min-CVaR(Mi......
多项实证研究表明多数金融资产的收益率序列呈现尖峰厚尾的非正态分布,波动率具有聚集性和持续性等特点,因此传统的基于正态分布的......
2008年的美国次贷危机导致了全球范围内的金融危机,暴露了彼时各国对系统性金融风险监管的缺失。在后金融危机时代,我国经济复苏明......
金融机构的尾部风险关联模式及结构在金融系统性风险的形成演化中发挥重要作用。利用CoVaR指标及分位数回归方法,衡量金融机构之间......
金融稳定委员会(FSB)于2011年对影子银行做出如下定义,即影子银行主要是指不受监管或者较少受到监管的信用中介活动及机构。影子银......
对我国而言,无论是金融混业经营程度的加深或是外资逐渐进入国内金融业,都加速了对于识别系统重要性金融机构的需求。本文基于此需......
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2007年美国次贷危机爆发进而演变为全球金融危机,金融风险监管再次成为焦点,而金融风险监管的关键是对金融风险的度量,VaR方法已经......
2008年9月,随着雷曼兄弟的倒闭,百年一遇的全球金融危机在美国拉开了序幕。在这之后半年左右的时间里,各国经济都处于惶恐的氛围之......
金融业在现代经济运行中扮演了十分重要的角色,金融市场的良好运行能促进经济的增长,但同时金融市场的危机也会传导到实体经济当中......
在2008年金融危机之后,各国监管当局高度重视对系统重要性金融机构特别是系统重要性银行的监管,积极寻求和探索判断系统重要性银行......
联合国政府间气候变化专门委员会(IPCC)第四次评估报告指出,人类活动所产生的二氧化碳是导致全球气温升高的主要原因。为使人类免......
2007年美国次贷危机爆发，金融危机以其强大的破坏力、宽广的波及面、较长的持续时间以及深远的影响引起社会各界的高度重视。探究危......
本文主要研究传统供应链风险管理的主要手段以及其中存在的问题,并且试图通过引入金融风险管理定量化分析的算法——VaR和CVaR,来......
基于条件在险价值(CVaR)建立新的基金业绩测度指标,该指标在理论上拓展了经典的夏普比率。在正态分布下,该指标是夏普比率的增函数......
欧债危机以及2008年美国次贷危机引发了全球范围内的金融危机,都说明了由于经济全球化的推进,风险效应会在一国金融市场内迅速地传......
针对现有文献估计高频交易风险与实际风险存在偏误,提出基于趋势持续时间与价格变化相依结构下的CVaR模型。该方法首先定义了趋势......
本文尝试突破传统的研究思路,提出了"商业银行流动性风险的根源在于资产负债的结构性错配,而不仅限于期限错配",将流动性细分为资......
投资组合选择理论简而言之就是投资者把财富分配到不同的资产中，以达到分散风险、提高收益等目的。1952年，Markowitz提出用方差来度......
在后国际金融危机、全面深化利率市场化改革的背景下,我国商业银行经营受到了来自互联网金融的冲击。基于此,本文对我国商业银行风......
银行业作为整个金融业的核心其稳定性关乎着一国经济的健康平稳发展,20世纪70年代,伴随着金融自由化改革浪潮兴起,金融深化理论在......
由2007年美国次贷危机引发的国际金融危机戳破了资本市场的泡沫,导致信贷规模大幅收缩,造成市场流动性不足。此次金融危机引起了世......
文章通过构建GPD-Copula-CoVaR模型,考察了2000年1月至2017年6月中国房地产与银行业的动态相关性与风险溢出性,并通过Monte Carlo......
本文利用商业银行资产负债表数据研究了商业银行流动性风险的传染特征。经过分析认为,相对于存款市场,银行同业拆借市场的市场化程......
考虑一个供应商与一个零售商组成的单一时段、单一产品的两层供应链模型.供应商提供基于期权的数量柔性契约,零售商将条件在险价值......
面对日益复杂的市场环境及诸多的不确定因素,供应链风险管理已经成为运作管理研究中的一个前沿问题。在诸多的供应链风险管理措施......
随着当今经济及市场环境的快速发展变化,对供应链系统的风险决策与协调问题的研究不仅具有重要的理论意义,同时也具有重要的实用价......
在现代银行收入结构中,非利息收入业务占据了十分重要的地位。我国商业银行的非利息业务尽管起步较晚,但是发展十分迅猛。特别是近......
通过极大化风险调整后的资本收益率(RAROC),建立了一个最优资产投资组合方案.根据RAROC的分式结构,以及回报函数和风险函数通常是......
运用GARCH-CVaR和GARCH-VaR方法,在不同模型、不同分布、不同置信水平的假定下,对人民币汇率风险进行测度,测度结果表明:GARCH模型......
2008年的金融危机，对全球金融业造成了造成了巨大冲击，而作为金融体系核心的银行业，自然不能幸免。如何对银行业的危机进行有效防范成......
与传统文献将风险下降比率作为风险对冲效率指标不同,本文引入期望效用理论来比较最小方差对冲策略、最小在险价值(VaR)对冲策略和......
汇率是重要的系统风险因子,随着中国"一带一路"大战略的实施以及人民币逐渐国际化,汇率风险必将成为影响银行业系统性风险的重要风......
在我国石油企业进一步走向国际市场的背景之下,以CVaR风险度量为基础建立资产组合风险评估体系,有助于实现海外油气资产整体最优,......
