衍生证券相关论文
金融科技对证券交易的影响表现为资产证券化和金融服务结构性改革。资产证券化丰富了证券类型,金融服务结构性改革产生了高频交易......
在金融研究中,波动性一直是一个非常重要的问题,投资组合选择、原生资产和衍生资产定价、风险管理等等都离不开对波动性的准确度量......
该文以随机过程理论、经济控制理论、应用泛函分析和最优化原理为基础,结合我国证券市场的现状,对现代投资理论的产生、发展和现状......
该工作报告首先在一个一般框架下建立了最优衍生证券的存在唯一性.对给定的某个通常的效用函数及某一特定的市场变量-它可以是有限......
近年来，随着投资的全球化，双币种衍生证券越来越受到投资者的青睐。它们的收益不仅依赖于某国的标的资产，而且还受到汇率变动的影响，实......
仿射跳跃离散模型的随机微分方程不能产生直接模拟的精确结果，在这个模型下离散的办法可用来模拟股票价格，但是离散使模拟结果产生误......
在快速变迁的金融体系下,投资人追求的已不再是报酬最大化,而是渐渐注重报酬最大化与风险最小化之间的取舍,因而风险管理就成为相......
自中国证监会发布以来,已有多家上市公司宣布将发行可转换公司债券(以下简称“转债”).转债不同于普通公司债券之处在于,转债的持......
期权又称选择权,是指其持有者能在规定的期限内或某一特定日期,按交易双方商定的价格向对方购买或出售一定数量的某种特定商品的权......
期货期权的特征为了说明某些特征 ,让我们先探讨一下国债期货期权。假定表 2是此类期权的报价单。九月和十二月的一些日子与期货合......
2008年年初，全球资本市场的焦点仍然是由于美国的房地产价格下降所引发的次贷危机。由于全美房价在2007年下半年持续下滑，导致次级按......
可转换债券是一种企业债券和股票期权相结合的混合证券,越来越受到企业的青睐,而对它的教学和研究主要集中在连续时间下的可转债定......
时间有价证券是以系统地解决企业职工的劳动报酬、投资理财、就业保障、养老保障问题为基本思路,将职工的加班时间、合理化建议和......
通货膨胀背景下,在金融衍生品市场开发通货膨胀指数型衍生证券,成为规避通货膨胀风险,保护资产价值的一种方法。本文主要通过分析......
源于竞争的压力．许多企业都通过优化其供应链的内外部流程供应链来增强竞争优势。许多正设法降低采由于采购的成本。本文探计在市场......
投资组合分析方法是现代资本投资理论中的重要方法,在证券价格模型研究中有着重要应用.其基本思想是,在充满不确定性的证券市场中,......
对依赖于多个状态变量的衍生证券所满足的多维Black-Scholes模型,用偏微分方程方法求得了它的定价公式.......
本文运用衍生证券理论的最基本原理(△对冲和无套利原理),研究了一种新型亚式期权的定价问题,该类型期权因具有常数平均值久期而不......
该文研究了连续时间经济下投资者受动态VaR约束时做出的债券、股票和衍生证券最优投资组合策略。金融市场上同时存在股票价格的扩......
上世纪90年代初开始，随着华尔街电脑和衍生证券化，使大批“物美价廉”的中国留学生，进入了原先由白人独领风骚的世界——华尔街，从事电......
一、资产证券化概述资产证券化是衍生证券技术和金融工程技术相结合的产物.它是指原始权益人(卖方)将缺乏流动性但能够产生可预见......
在违约条件下,证券的持有者将得到无违约风险证券价值的一定比例的补偿,就对方所发行的同等级要求权的衍生证券和债券而言,预期无......
传统的中介理论是以交易成本和信息不对称为基础的.它们旨在解释金融机构吸收存款、发行保单和为企业融通资金的原因.然而,在最近......
近年来 ,期权定价理论的研究和应用受到越来越多人的重视。研究了这些问题的一个有力工具是倒向、正倒向随机微分方程 ,简明扼要地......
研究含期权因素下的经济模型，通过对模型的改进，利用偏微分方程对模型进行求解，得到改进后的Block—Scholes模型定价公式。......
一、计算金融的三种常用方法1.蒙特卡洛模拟我们用欧式衍生证券一词来描述一种持有者在其有效期内不做任何决策的衍生证券,而美式......
随着世界经济一体化的发展和信息技术的促进，投资全球化的速度也逐渐加快，体现异国市场投资特点的双币种衍生证券越来越受到投资者的......
近年来，随着投资的全球化，投资者不仅可以投资于国内资产，而且还可以投资于国外资产，因而汇率联动衍生品越来越受到投资者的青睐。由于......
最优投资消费问题是在已有的财富水平下，如何安排给定时域的投资和消费比例，使得关于消费和终值财富的期望效用最大化，这方面的研究最......
准确地为金融衍生证券定价是金融交易市场规避风险的迫切需要．在ＢｌａｃｋＳｃｈｏｌｅｓ期权定价方程的基础上，研究了衍生证券的一般定价方法，对金融衍生证......
蒙特卡罗模拟作为金融衍生证券价格估计的一种基本的数值分析方法 ,近些年来得到了不断应用和发展 .但由于自身存在的不足 ,使其估......
1973年,两位伟大的金融理论家与实务家Fisher Black和MyronScholes发表了他们的著名论文“期权定价与公司债务”(The pricingof op......
蒙特卡罗模拟作为金融衍生工具的一种有效的数值分析方法 ,近几年来又取得了新的应用与发展。本文主要对这种方法在基于多标的变量......
香港自2003年以来已成为全球最大、最活跃的认股权证市场。认股权证之所以能为香港的投资者普遍接受,不仅与认股权证的特征有关,也......
】跨期套利是金融衍生商品市场中一种重要并且相对较为安全的交易方法，但其依然时常面临价差风险。本文讨论了跨期套利交易的价差风......
衍生证券在实际交易中的买卖价格一般是不一样的。本文讨论了衍生证券买卖价格不同时的投资消费决策问题。以最大化投资者消费效用......
欧式看涨期权是基于标的股票的衍生证券,可以利用股票的二叉树模型通过链锁法求解欧式看涨期权的初始价格,本文主要采用excel通过......
商品期货及其它衍生证券市场的交易方式有利于市场操纵者对价格的操纵，投机者的交易特征为价格操纵提供了适宜的环境并对价格操纵起......
