鞅测度相关论文
该报告的核心内容分为两大部分:理论研究部分和实证研究部分,理论研究部分包括两个主要内容:投资组合选择和copula在多资产期权定......
在具体的离散时间不完全市场模型下给出了极小鞅测度的刻划,并以此推导股票期货的无套利定价模型.随后,通过实证对推导出的定价模......
信用风险是指由于合约另一方未履行合约订立的义务而导致债权人发生经济损失的可能性。作为金融市场上最古老而又最基本的风险，信用......
期权作为衍生证券、金融工具的建筑砌块，期权定价的重要性无论怎样强调都不过分。障碍期权在所有的奇异期权中算是最早的，在芝加哥期......
该文以一种来自保险领域的金融风险-纯风险为管理目标,讨论了在该目标下的最优风险管理问题.纯风险考虑的是投资的损失,该文将它与......
本文在假设资产价格服从跳扩散过程的情况下,运用风险中性原理和等价鞅测度理论,讨论了平方障碍期权的定价问题,给出了定价公式。
......
在无套利假设下,讨论了多叉树模型中鞅测度的构造问题.利用二叉树方法,构造了有限个符号测度.证明了-个概率测度为鞅测度的充要条......
本文引入了可积鞅测度弱收敛的概念，并给出了可积鞅测弱收敛的一系列条件。...
在Cathcart and E1—Jahel（1998）的Signaling方法的基础上，本文发展了一个具有市场信号变量δt以及随机回收率f（δt）的可违约债券定价的......
机游走模型（RandomWalk）和对数正态分布模型是两种最常见的描述股票价格的模型，但是这两种都存在着一定的缺陷，距离实际上的波动还具有......
研究了扩散随机波动率模型的幂效用函数无差别定价问题.利用动态规划方法得到了扩散随机波动率模型的幂效用函数的无差别定价满足......
研究了多维扩散模型的幂效用函数无差别定价问题.利用鞅方法证明了在完全市场中幂效用函数的无差别定价为期末贴现收益在等价鞅测......
在对鞅测度及系数的适当假设下，讨论了关于鞅测度随机微分方程的依分布收敛性，并把这些结果应用于讨论象贮存过程等一类随机过程的渐......
随着我国汇率改革进程的加快，企业暴露出的汇率风险正逐渐加大。而障碍期权是一种受一定限制的特殊期权，其目的正是减少投资者的风险......
在标的资产价格与该资产所属企业的企业价值和企业债务遵循对数正态过程的假设下，研究把几何平均亚式期权推广到债务随机且有信用风......
对于项目投资者,他们面临着投资支出可能超过建成项目价值的巨大风险.为了控制此类风险,作者设计了一类期权,并从金融微积分的角度......
在股票价格波动源模型——传统的正态分布的修正模型下,利用鞅方法定价,得到欧式上入局期权的定价公式.由于模型能更精确地描述现......
文章假定基础资产股票价格的跳过程为比Poisson过程更一般的跳过程——一类特殊的更新过程，考虑股票支付红利的情形。在市场无套利......
假设标的资产价格服从一类特殊的更新跳跃-扩散过程,即事件发生时间间隔独立同服从于Gamma分布的随机变量序列,研究了此过程下具有......
研究了Ｈｉｌｂｅｒｔ值鞅测度的表示定理，并在一定条件下，证明了任一连续的Ｈｉｌｂｅｒｔ值正交鞅测度可以表示为Ｈｉｌｂｅｒｔ值Ｇａｕｓｓ鞅测度经时间变换后所得鞅测度的随机积分。......
为是定义的随机的过程的吝啬的改正鞅措施一个添加剂过程指数被构造。为改正鞅的平均数的存在的必要、足够的条件也被获得。这份报......
研究了离散时间模型的幂效用函数无差别定价问题.利用鞅方法证明了完全市场的幂效用函数无差别定价为无套利定价,讨论了不完全市场......
在假定汽车车身事故损失服从正态分布模型下,利用Martingale Pricing方法推导出附有免赔额特约条款的汽车车身险的定价公式.......
针对较为复杂的股票产品，利用鞅测度和随机分析的方法给出了附有回购条款的可转换债券多因素定价模型，并结合市场分红的实际情况，探讨......
本文利用鞅测试的方法研究了一类带迁入超过程的轨道连续性问题，给出了这类测试值过程弱连续的一个充要条件，以及在ｔ－拓扑下连续的充分......
回 回 产卜爹仇贱回——回 日E回。”。回祖 一回“。回干 肉果幻中 N_。NH lP7-ewwe--一”＄ MN。W;- __._——————》 砧叫]们......
信用风险(Credit Risk)是银行贷款或投资债券中发生的一种风险，亦称借款者违约风险。在过去的数年中，利用新的金融工具即信用衍生工......
本文主要研究股票价格服从跳扩散即股票价格不连续的情形下,欧式看涨期权,幂型欧式看涨期权,两值期权,上限型权证或实权,复合期权......
未定权益的定价是金融数学研究的核心问题之一,它涉及现代金融学的资产定价理论、投资组合理论以及现代数学中的随机分析、随机控......
本文主要以期权定价原理和方法研究项目的价值和投资决策。全文以项目价值为基础，以资产复制定价、动态规划、等价鞅等为基本工具，把......
亚式期权是到期收益依赖于平均资产价格的期权,使用这样的金融工具可以对某一时段内的金融资产的平均价格套期保值,避开某些交易者......
在经济高速发展的今天,金融市场出现了越来越多的衍生产品,期权就是一个重要的套期保值的工具,为了满足客户更多的要求,因此出现了......
学位
本文主要研究的问题是几何平均亚式期权的定价.为了使研究的问题更具实际应用价值,此类亚式期权的标的资产假定为期货合约,即亚式......
本文主要探讨了债券市场上的对冲与完全性的问题.(在参考文献[1]中,作者讨论了相当复杂的债券市场完全性的讨论,本文将其理想化,综......
文章首先给出了一种奇异期权——障碍期权的涵义；然后利用鞅测度和概率论理论讨论了离散时间的上升敲出期权的二项式定价模型，并推导......
随着金融市场的迅猛发展,关于期权、期货等衍生性金融工具的研究也变得尤为重要.期权作为金融衍生工具的核心,同时也是理论研究的......
本文研究了有限时期障碍期权的三项式定价模型，对具有三种变化的股票价格模型进行了讨论，推广了CRR二项式定价模型，推出了某一假定证......
基于汇率风险暴露下,考虑标的资产价格与该资产所属企业的企业价值以及汇率均遵循对数正态过程的假设下,研究如何把一类外国股票期......
在铁路货运期权定价模型的基础上,构建带跳扩散过程的多期三叉树铁路货运期权定价模型,刻画在离散时间点,因随机到达的非市场性不......
随机偏微分方程方面的研究是随机分析研究领域的重要内容。本文重点关注一类重要的随机噪声项——时空白噪声,并考虑几类时空白噪......
研究存在模型风险的最优投资决策问题,将该问题刻画为投资者与自然之间的二人-零和随机微分博弈,其中自然是博弈的"虚拟"参与者.利......
研究流动性风险溢价和资产定价是近年来金融研究领域中极具挑战性的工作之一。传统的资产定价理论在考虑风险时忽略了资产的不流动......
期权定价理论是金融数学乃至经济学领域最伟大的发现之一，在其产生以前，人们无法估计其价值，其产生以后，可以通过定量的估计把握这些无......
自从1992年HJM期限结构模型提出以来，无套利债券市场中最重要的研究方法就是HJM方法。这种方法包含了一系列以前提出的模型，在理论和......
在标的资产价格跳过程为更新过程的假设下，研究了具有浮动敲定价格的亚式期权，通过自融资交易复制将路径依赖的亚式期权定价问题转化......
目的研究股票支付红利.方法在市场无套利条件下建立随机微分方程,运用鞅论、随机分析的方法分析并求解方程.结果得到了支付红利的......
