无套利原理相关论文
随着市场保险产品需求量不断增大,原有的传统保险定价方法计算冗杂,保险定价存在若干相关风险。保险公司原有定价方法已不能较好地......
依据无套利原理，获得了无赎回约束的可赎回可转换债券的定价分解公式，并给出了证明。定价分解公式将可转债分成了5部分：两种固定支付......
本文应用无套利定价原理分别研究了几何布朗运动假设和跳跃扩散模型假设下的巨灾债券定价问题，其中纯跳跃过程的跳跃幅度服从对数正......
本文依据无套利原则针对股指期货和股票交易中买卖双方交易成本差异、存贷款利率差异及保证金等因素影响下的不完美市场,建立股指......
随着我国经济的快速发展，以及全球金融一体化进程的加剧，为了进一步完善我国的金融体系，我国急需发展金融衍生市场。其中，可转换债券是......
本文依据无套利原理,通过比较投资可转债与其标定的股票收益,对可转债内含期权时间价值的计算,检验现阶段我国可转债市场效率.通过......
以欧式期权为例,用标的资产(如股票风险资产)和无风险资产复制期权,并用自融资无套利原理分析金融市场的资产价值变化情况.在此基......
基于无套利原理,本文通过合成工具构造贴现债券,并利用我国国债市场国债价格数据推导出我国国债利率期限结构。2009年11月23日我国......
本文首先剖析了亚式期权的主要特征和价值生成机理。然后，利用无套利 原理，创建了能够反映亚式期权路径依赖特征的多因素定价模型，并......
应用无套利原则和Ito.公式导出Passport期权定价模型,然后借助美式期权定价方法,将模型转化为一维抛物型变分不等式,紧接着引入惩......
金融数学是近十年多来新兴的一门前沿学科，它利用数学工具对金融学中的理论和现象进行研究和分析，建立相应的数学模型，从而进行理论分......
Black-Scholes模型成功地解决了有效市场下的欧式期权定价问题.然而,在现实的证券市场中,投资者将面临数量可观、不容忽视的交易成......
利用无套利原理,在风险中性的框架下,将期权定价理论应用于不动产商务租赁领域,用偏微分方程方法解决商务楼租赁合约定价问题.利用......
【摘要】期权定价依赖于敲定价格的变化，基于无套利原理，本文证明了欧式看跌期权价格是敲定价格的凸函数. 【关键词】欧式看跌期......
在期权定价理论的基础上，根据路径依赖型期权的特征与价值形成机理，建立交通银行得利宝“欢橙”系列A，B款理财产品的定价模型；利用A款......
发行商业债券是企业融资的主要途径，因此债券受利率的计算或债券定价就成为企业和投资者十分关心的问题，vasicek假设利率的长期均值......
在资产价值服从双指数跳跃扩散过程,负债服从连续扩散随机过程的假定下,考虑资产与负债的相关风险,建立了一个基于跳跃扩散过程的......
采用人民币对美元的汇率数据、利用计量经济学方法得到:固定汇率并不意味着完全没有变化,它是时间的函数.在实证研究的基础上,提出......
无套利原理是期权定价理论的基础,而期权作为一种金融衍生产品,它的定价模型取决于风险资产价格的演化模型.在连续时间的情形,风险......
文章探讨了在目前我国资本市场发展现状下将期货定价理论应用于可转换债券定价的方法,并对这种定价方法的前景进行了展望.......
剖析在利率衍生工具定价中使用Black-Scholes模型的局限性．在深入分析利率特征及其影响因素的标的上，提出符合利率特征的随机模型，利......
实物期权定价面临的一个主要问题是其基本资产不可交易问题,在这种情况下,通常的解决办法是在市场中寻找一个与该基本资产最为相关......
近年来随着数据驱动等技术的快速发展,催生了许多诸如互联网保险定价等创新业务模式,为相关行业带来了技术革新的同时,也带来了新......
考虑服从ARCH模型的风险资产的定价问题,研究了投资者在具有二次效用函数下的最优投资组合问题.利用无套利原理给出了投资者在效用......
研究了考虑交易成本的多资产期权定价问题.首先运用证券组合技术和无套利原理将Hoggard-Whalley-Wil-mott模型推广为多资产的情形;......
针对可转换债券的性质及相关内容进行了深入分析，在详细考察两个重要基础随机变量一票面利率与股票价格的基础上，运用无套利原理推导......
基于无套利原理和结构化方法，在公司资产价值演化服从跳扩散模型下，建立了具有违约观察期的永久公司债券、股票价值和公司总价值的定......
针对可转换债券的性质及相关内容进行了深入分析 ,并给出影响其发行效果的组合模型 .在详细考察基础变量——利率和股票价格行为特......
金融衍生工具是一类价值依赖于其他更基本的基础变量的证券。如期权、债券或可转换债券等。这些衍生物的定价通常遵循的基本原则和......
美式期权因为允许提前执行让我们感觉到棘手，但是它与实际生活又是如此贴近而运用得相当广泛，从我们最初认识的美式股票期权，到现在名......
期权是一种基本的金融衍生品,自它在金融市场中出现,其定价理论一直备受投资人关注。由于Black,Scholes和Merton在期权定价理论方......
长期以来,可转换公司债券(以下简称可转债)的理论价格与实际价格存在一定的价差。范辛亭提出两者之间的不一致是由于传统的可转债......
本综述报告主要综述了以下内容：1.根据Black-Scholes期权定价模型及其假设条件,给出满足此模型的方程及其边界条件.2.对B-S期权定价......
期权在国际金融衍生市场上发展迅速,近年来,出现了大量的奇异期权,强路径依赖期权就是其中之一。强路径依赖期权主要包括两类：回望......
随着金融市场的发展,债券融资越来越受到人们的重视,研究债券定价无论是对债券本身的理论发展,还是对其在实际生活当中的应用,都非......
首先利用无套利原理和Ito公式导出永久美式封顶看涨期权的一种定价模型，随后解出其显式解，同时给出问题中的参数对期权价格单调影响......
文章选择以SHFE交易量最大的铜期货为例,主要针对商品期货市场上常用的跨期套利运作方式以理论和实证的分析,建立具有普遍和实践意......
本文讨论了利率互换的理论基础,互换的套利分析。利用远期利率和零息券的关系及无套利原理,建立了利率互换定价的定价模型及其衍生......
Black-Scholes模型成功地解决了在有效市场下的期权定价问题,但它是在一定的假设条件下建立的.然而在实际的交易中,投资者通常会在......
在国际衍生金融市场的形成和发展过程中，期权的合理定价是困扰投资者的一大难题。1997年10月14日，瑞典皇家科学院在斯德哥尔摩宣布，将......
美式期权是指持有者可以在合约规定的到期日之前的任何一个工作日,按照合约上确定的价格向出售方购(销)一定数量和质量的原生资产......
现代金融理论对套利的研究就是对不能获得套利机会这一假定的含义的研究。这是因为在金融市场上,套利的出现是与均衡相矛盾的。无......
期权定价问题一直是金融市场中的核心问题,特别是在B-S定价模型及B-S公式问世之后,一直受到普遍关注,并被逐渐推广应用到一些金融......
20世纪90年代后,随着全球证券市场的迅猛发展,国际投资日益广泛,投资者对股票市场风险管理工具的需求猛增,使得国外近十几年来股指......
本文首先剖析了亚式期权的主要特征和价值生成机理。然后，利用无套利 原理，创建了能够反映亚式期权路径依赖特征的多因素定价模型，并......
基于股票价格的对数正态分布假设 ,Black- Scholes模型运用连续交易保值策略成功解决有效证券市场中的欧式期权定价问题。然而 ,在......
文章据无套利原理对股指期货和股票交易中买卖双方交易成本差异、存贷款利率差异及保证金等因素影响下的不完美市场，建立股指期货的......
